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国际收支的理论与实践:中国国际收支实证研究




前 言


  国际收支是对外经济活动的综合反映,它既涉及国际金融,又涉及国 际贸易,在国际上备受重视。在西方国家,国际收支既是政府宏观调控的 四大目标(经济增长、价格稳定、就业、国际收支平衡)之一,又是宏观 调控的主要手段之一。两年前,我对这一问题的研究还很少,只是对人民 币的汇率趋势感兴趣,而起因是对用购买力平价法计算汇率的研究。1993 年,国务院决定从 1994 年 1 月 1 日起对人民币汇率并轨,并将并轨时的汇 率水平确定为当时的市场汇率 8.7∶1,即官方汇率从 5.76∶1 贬为 8.7∶
1。当时,我根据自己对租金理论的研究认为,并轨时的汇率应为 8.1∶1 比较合适,8.7∶1 的汇率水平低估了人民币,高估了美元,而且 8.7∶1 是当时的市场价,当全部官方外汇转向市场时,汇率水平应在官方汇率与 市场汇率之间,而不应定位在当时的市场汇率水平上。这个看法曾经与有 关知名专家谈过,也被 1994 年后来的实践证明是正确的。遗憾的是,汇率 并轨时国内的主导舆论还认为人民币仍是高估的,有人甚至断定应在 9—
10 比 1。
  1994 年,有关研究部门在研究“九五”和 2010 年经济发展基本思路 时,列了一个“国际收支长期政策研究”的子课题,由我来承担。我用了 数月时间搜集、整理资料,并仔细研究了 1982 年以来我国国际收支发展、 变化及存在的问题,从中得出了很多新的看法,并于 9 月底写出了 5 万多 字的长篇研究报告,这在当时,国内还鲜有人作如此详细研究(报告的最 后部分在《管理世界》1995 年 2 期发表)。
1995 年初,国内对 1994 年外汇储备规模、人民币汇率上升与通货膨
胀并存,以及墨西哥金融危机的探讨很热,我因为对国际收支问题的研究 也产生了一些与众不同的观点和看法(这些观点在 1995 年上半年陆续成 文,并公开发表),于是决定写一本专著,这一想法得到了中国计划出版 社的支持。
但是,在拟定写作提纲时,遇到了如何写的问题。是理论性的,还是
业务工作性的?最后,还是决定从实用和研究角度来写,这样才具有参考 价值。基于国际收支在国内还是一门新兴学科,因而,在研究问题的同时, 加入了一些基本知识的介绍和理论分析,目的是让众多读者都能弄明白国 际收支,并可以具有发言权。
  这本书从宏观角度研究较多,但对个人、企业也具有参考价值,尤其 是对汇率趋势和国际金融的分析,个人都可参考,而对贸易和资本流动的 分析,既可作为企业的战略参考,也对企业参与国际分工和竞争具有启发。 本书尤其适于研究人员、政府工作人员、研究生和大学生阅读和研究。 但愿每位读者能从中受益。不当之处,欢迎读者批评、指正。



作者
1995 年 10 月于北京

第一章 国际收支的基本概念及理论

引 言


  汇率、外汇储备、国际资本流动、对外贸易平衡等国际收支中的问题正 在成为中国宏观经济研究中的热点。但对这些问题的综合研究——对国际收 支的研究还很少,真正了解“国际收支”的人也不多。现有出版的有关专著, 也只是基本知识的简介,对国际收支问题、国际收支政策缺乏研究,而这方 面的需要在实际和决策部门已显得非常急迫,尤其是 1994 年汇率并轨以来, 十分明显。本研究力求从全面、综合的角度研究中国的对外经济开放问题。
  
第一节 国际收支(统计)的基本概念及含义


一、国际收支 世界上每个国家或地区都会程度不同地与其他国家和地区发生经济往来
(包括贸易往来、非贸易往来和资本往来)。一个国家在一定时期内(通常 是一年)因与其他国家或地区发生经济交往,其表现的国际收入(如出口创 汇、外商到本国投资)和国际支出(进口用汇、到海外投资等)关系称之为 国际收支。由此可见,国际收支是从“收”与“支”这个平衡角度来记录不 同经济体(economy)之间的经济往来活动。同样,研究国际收支问题或政策 亦必须从“平衡”角度考虑。
  国际货币基金组织的《国际收支手册》(1977 年第 4 版)对“国际收支” 的定义是:国际收支是特定时期内的一种统计报表,它反映:①一国与他国 之间的商品、劳务和收益等交易行为;②该国持有的货币黄金、特别提款权 的变化,以及他国债权、债务关系的变化;③凡不需偿还的单方面转移项目 和相应的科目,由于会计上必须用来平衡的尚未抵消的交易。
  1993 年第 5 版《国际收支手册》的定义是:国际收支是一特定时间的统 计报表,它系统地记录某经济体与世界其它经济体之间的经济交易。交易: 绝大部分是居民与非居民之间进行的,包括商品、劳务和收益;包括对世界 其它经济体的金融债权及债务;以及转让(如赠品)——单方交易,包括其 会计意义上用于平衡的对应分录。交易本身作为流量,反映经济价值的创造、 转移、交换、转让或消减,包括商品或金融资产的所有权变化及服务的提供 或劳务、资本的提供。
目前,世界上大多数国家的国际收支统计采用的是第 4 版的《国际收支
手册》中的定义。 国际货币基金组织的定义是统计学定义。我们这里是从经济研究的角度
来定义的,它并没有否定而是包含了“国际收支”的统计学含义。
二、国际收支的主要内容 在经济统计中,反映国际收支情况的统计称为国际收支平衡表。它通常
是一年一编,但为了掌握年内国际收支的动向,也可以编制月度和季度国际
收支平衡表。统计上,将国际收支的内容分为两大项:经常项目和资本项目。 前者是指贸易和劳务及其它。国际上通常将进出口业务划分为有形贸易,劳 务及其它划分为无形贸易项目。资本往来项目包括长期资本和短期资本两 项。
1.进口和出口统计 国际收支经常项目中的有形贸易收支是指一个国家发生的商品出口和进
口方面的收支。国际收支统计以对外贸易统计资料为基础,但须作某些调整。 主要是调整计算商品进出口额的价格和范围。在对外贸易统计中,计算一个 国家商品进出口额所用的价格是有不同规定的,即出口按离岸价格(F.O.B) 计算,而进口则按到岸价格计算。但是,在国际收支统计中,对于计算进出 口所用的价格,和对外贸易统计中的规定不完全一样。即不论出口或进口, 都是按离岸价格计算,有关商品进出口的运费和保险费等则作为劳务收支另 行计算。另外,国际收支在统计范围上,也有少量的调整。诸如来料加工所 形成的进口额则不能计算为贸易额,这是由国际收支统计规则所决定的,即 只有发生物权转移的贸易才是国际收支中的贸易。因此,国际收支统计中的

进出口额都小于对外贸易统计中的进出口额。由于这一原因,国际收支统计 中的进出口差额和对外贸易统计中的进出口差额有时相差很大。表 1-1、1-2 列出的是有选择年份两种统计中进出口的差额对比。
表 1-1 1985、1992 年中国有形贸易进出口状况(亿美元)
年 份 项目 国际收支统计 对外贸易统计 差额 1985 出口 251.08 237.5 22.42 进口 382.31 422.5 40.19 1992 出口 695.67 850.0 154.33 进口 643.85 806.1 162.25



表 1-1 和表 1-2 列出的是中国和英国有形贸易两种统计口径的差别。在
中国,无论是进口还是出口,两种统计口径的数字差别都很大。
  1985 年对外贸易统计的进出口额高于国际收支进出口额 22—40 亿美 元,进出口分别高出 8.9%、10.5%。而 1992 年则分别高出 22.2%和 25.2
%,百分比提高 1.5 倍以上。而在英国,只是在进口额上两种统计差别较大。 出口额的统计差别不大。
表 1-2 英国有形贸易进出口状况(百万英镑)
年 份

1976


1989 项 目 国际收支统计 对外贸易统计 差额 出口 25193 25277 84 进口 29120 31084 1964 出口 47376 47339 -37 进口 46199 49886 3767



资料来源:据上海财经学院统计系、复旦大学世界经济研究所,《资本
主义国家经济统计》整理,第 320 页。上海人民出版社,1983 年。 两种统计中,出口额都按离岸价格计,故差额不应很大。但中国 1992
年两种不同统计的出口差额竟达 154 亿美元,这并非是劳务收入之差,主要
是因为出口(进口亦是)外贸统计中包含了大量来料加工,而由于来料加工 不发生物权转移,国际收支统计中不予统计。
2.无形项目的收支
  无形项目是指不属于有形贸易的所有经常收支。在我国的统计中,划分 为非贸易往来和无偿转让两项。前者包括运费、保费、旅游费、金融服务费 等。国际投资中的利润、利息、股息等也在此项统计中而不在资本统计项目 中。此外,邮电服务收费,政府交往及劳务,承包的收支,各种国际组织、 个人的无偿捐款、馈赠,侨汇等项目收支也在此项统计中。在统计上,凡属 于国际收入的项目,在会计帐上是贷方,凡属于国际支出项目,则记在借方。 贷方和借方的合计数差额就是无形项目的收支差额。1992 年。我国无形贸易 顺差 12.2 亿美元。比之有形贸易顺差 51.82 亿美元而言虽不算多,但占经常 项目顺差比重也达 19%。无形项目统计可用于分析有形贸易和资本项目中的 很多具体问题(如投资利润、利息),或者是从贸易和资本直接往来中看不
出来的问题。

3.资本项目往来 资本项目往来分长期资本和短期资本。它们也按借贷方划分。长期资本
指合同规定偿还期超过一年的资本或未定偿还期的资本(如公司股本)。具 体包括直接投资,证券投资,国际组织贷款,外国政府贷款,银行借款,部 门和地方借款,延期收款(经贸部系统与外商商定按延期收款出口商品,对 方未付款),延期付款(经贸部系统与外商商定按延期付款方式进口商品, 未付对方款),加工装配及补偿贸易应付客商作价设备款,中国对外贷款和 其他项目。短期资本指即期付款的资本和合同规定偿还期限为一年或一年以 下的资本,包括现汇,具体内容为银行借款,部门和地方借款,延期付款, 延期收款,其他项目。资本项目表示的是国外资本(包括投资、借款、贷款、 租赁、收款、付款等)流入与国内资本流出的关系。一个国家是要保持资本 流入大于流出还是流出大于流入要视具体情况而定。而且,由于资本项目的 形式极多,利弊不同,资本净流入或净流出的结构差别也很大,对它的评价 也很难作简单判断,必须具体分析。
  在资本项目中,直接投资是指某经济体居民在另一经济体中(企业)获 取长久利益(一年以上)的投资,且投资者在该企业具有有效发言权。划分 直接投资的具体标准通常与外国所有权的程度及股本在股东之间的分布情况 相联系。实际上,难以将投资分类为“直接”的情况很少见,因为多数这类 企业完全归外国所有。另外,模棱两可的情况在数量上很有限,因为手册规 定,在资本与收入中,只将直接投资者的股分划分为直接投资。经常项目中, 直接投资收入项下的收益再投资的话,则作为直接投资资本的一部分列入资 本项目。
证券投资“包括直接投资与储备项下没有包括的长期债券与公司股本”,
它分为三类:公共部门债券、其它债券和公司股本。“其它资本”表示的是 余项。
4.储备资产变动
  储备资产由以下项目组成:货币黄金、基金组织的特别提款权(SDR)、 在基金组织的储备头寸、基金信贷的使用、外汇(包括货币、存款、证券) 和其它债权。上述项目中央当局可随时动用,直接用于弥补支付不平衡,或 通过干预来控制支付不平衡的规模,以便影响本国货币的汇率①。在多数情况 下,储备由中央当局掌管,但存款货币银行持有的受政府有效控制的资金也 作为国际储备部分。在国际收支平衡表中储备资产的增加用负号来表示,储 备资产的减少则无负号。
  货币黄金是当局(或受当局有效控制的其它机构)作为储备资产而拥有 的黄金。任何实体以及也许是由当局用于交易目的的商业储存所持有的其它 黄金(非货币黄金)按其它商品一样对待。货币黄金的交易只发生在二个经 济体的当局之间,或与国际性货币组织之间。货币黄金,像特别提款权一样, 是一种没有金融负债余额的储备资产。
特别提款权是由基金组织创设的用于补充当局持有者其它储备资产而根 据基金组织各成员国代表份额分配的国际储备资产。它不是基金组织的负 债,分配给基金成员国的特别提款权也无偿还分配的实际负债。特别提款权 的价值由基金根据一揽子货币市场汇率每日以美元定价,一揽子货币及其权



① 详见国际货币基金组织《国际收支手册》(第四版)第 147 页。

重时常调整。特别提款权可用来取得其它成员国的货币(外汇)以结算金融 负债、扩大贷款以及其它贸易。当局特别提款权持有量的变化可能由以下原 因引起:①与基金组织、基金组织特别提款权部其它成员或其它持有的特别 提款权收支的交易;②分配或取消。第①种情况包括在国际收支统计中,而 第②种情况不反映在国际收支中而是反映在国际投资头寸中。
  一个国家的经常项目和资本项目的最终平衡是通过一国的储备资产变动 来实现的。在储备资产中,具有决定意义的是黄金储备和外汇储备。这两种 储备也标志着一个国家的国际经济实力,决定着该国对世界经济和地区经济 的影响。储备资产增加则表示国际收支顺差,储备资产减少,则表示国际收 支逆差。因而,如果仅仅从国际收支平衡表来看,由于储备资产的变动,国 际收支的借贷方永远是平衡的,不存在着不平衡,其道理等同于总投资恒等 于总储蓄。故此,通常意义上讲国际收支平衡与否或国际收支状况,是指经 常项目和资本项目,它们的平衡决定着一个国家的经济决策,影响着一国的 经济变化和稳定。国际收支的均衡与否指此而言。
5.错误与遗漏是经常项目、资本项目与储备资产增减额之间的差额 这是指在编制国际收支平衡表过程中,由于统计时间和计价标准的不一
致,资料的不完整(如漏报,未统计项)以及各种货币相互换算所产生的差 额等所形成的误差和遗漏。一般而言,误差与遗漏不可避免,但如果其数额 超过贸易额的 5%,就会产生很多问题。表明统计的可靠性较差,对有关政 策决定也会产生不利影响。在 1990 年之前的 9 年中,我国的误差与遗漏在 5
%以下,但 1991、1992 年升到 6.2%,这表明统计与实际存在很大差距。
标准国际收支平衡表、中国国际收支平衡表表样见本书附录 1。

第二节 国际收支状况的理论分析


  如果一个国家在一定时期内的国际收入和国际支出相等,就说明该国的 国际收支是平衡的。如果收入和支出不相等,就说明该国的国际收支不平衡。 国际收支的不平衡有两种情况:一是顺差,即国际收入大于国际支出;一是 逆差,国际支出大于收入。一般而言,顺差使一个国家的国际收支处于有利 地位,逆差使国际收支处于不利地位。但顺差与逆差对一个国家到底是有利 还是不利抑或是利大弊小、利小弊大,这既要从历史和发展的角度去看,又 要从当时的具体国情来看,不可一概而论。但不管怎么说,国际收支状况是 各国政府短期宏观经济调节的四大目标之一。
  国际收支平衡的状况极少,而不平衡则是司空见惯,因此,我们主要分 析不平衡的状况。
  国际收支不平衡状况对一个国家的经济发展和经济政策具有很大影响, 有时甚至是决定性的。我们这里仅仅从理论上作简要分析。它在我国的具体 影响和作用在本文的后面将予以详细讨论。
1.国际收支顺差 它表示持有国外资产的增加。对于一个经济处于成长中的发展中国家来
说,持续性的长期顺差(指 3 年以上 5 年以内,或 10 年以内的大部分年份),
表示一个国家经济国际竞争能力的增强或对外经济联系开放度的扩大及该国 国际经济地位的提高。另外,政府可以将顺差用于储备,应付国际经济动荡, 为本国经济成长提供国外先进技术、设备、产品等进口外汇支持。总之,一 般而言,长期顺差将导致本币升值,促进发展中国家走向工业化。
但是,国际收支的顺差需作具体分析,因为导致顺差的原因不同。当持
续性长期顺差是由贸易带来并且并非是本币汇率不断贬值或下调的结果,它 确实表示国际竞争能力提高和国际市场范围扩大,而且能因此带动一国经济 走向成熟的市场经济,尤其是这种顺差会导致汇率中的本币升值,日本、新 加坡都是很好的例子。战后,日元对美元之比为 360∶1,但在 60 年代中期
及 70 年代持续性的贸易黑字以后,继 1971 年日元升值 16%以后,进入 70
年代和 80 年代,日元扶摇直上,1988 年达 120∶1; 1995 年达 85∶1 左右。 新加坡 60 年代新元与美元之比尚在 3.1∶1,进入 7O 年代以后,逐步上升达
到 2∶1 左右,这与其长期顺差贸易有关。
  然而,如果顺差是来源于资本流入,情况则不一样。资本净流入对于一 个急需资金的发展中国家而言在一定时期内确实必要,但如果长期处于资本 净流入而且是国际收支顺差的主要来源,恐怕不一定是好事。这其中有两种 情况:一是借债(包括政府和商业贷款、借款等)所致顺差,如巴西,实际 上是借东还西。国际上,靠外债兴国成功的例子几乎还没有。相反,各国在 这个问题上极谨慎。战后几个走上工业化的国家如新加坡、韩国、日本都是 如此。另一种是直接投资的顺差。净投资流入的顺差应当说对发展中国家要 有利于净外债流入,因为后者不构成对政府或国家的直接经济负担,没有还 本付息问题。而且对一个国家的经济成长,技术、产品、设备的更新换代, 经济发展及走向国际市场都有好处。只要政府处理妥当,资金应用有效,大 有益处。但是,如果国外净投资导致的长期顺差没有带来以后持久的贸易顺 差及国际竞争能力提高,这种净投资顺差是有问题的。它或者是外资产品占 领国内市场,支配国内经济和政策,或者是其利润和效益流失(但不会出现
  
外资投资亏本,这一点是市场经济中的资本本性所决定的)。这样的国际收 支顺差对一国经济长期发展和成长虽有所益,但意义不大,甚至是弊大于利。 因为外商投资从本国获取高额利润,使本国经济的长期发展缺乏资金。在这 里需要指出的是,以资本净流入来平衡国际收支,都是短期调节,不能作为 长期政策的出发点。发展中国家的外资利用很多时候是国际收支平衡需要, 但也是次要目标,主要目的仍是解决资金不足,设备、技术水平落后问题。 但能否真正解决,还要看政府的政策,这方面国际上成功的事例尚不多。
  当然,需要指出的是,对于经济发展已成熟或趋于成熟的国家而言,持 续性的国际收支顺差(是贸易和无形项目带来)也会导致很多经济问题。首 先是国际贸易中政府间的不断谈判,其次,也是最重要的,是汇率中的本币 升值,国内出口减少,并因此影响经济增长和就业。因而,国际收支顺差并 非都是有益的,须作具体分析。
2.国际收支逆差 它表示持有国外资产的减少。一般来说,持续性国际收支逆差对一国经
济发展和经济稳定是不利的。但这其中也要具体情况具体分析。毫无疑问, 如果持续性的国际收支逆差源于贸易赤字,这是极糟糕的事情,它意味着一 方面资本项目不能有结余,不能吸引或利用足够的外资和外债。另一方面表 示在出口进口的平衡中处于不利地位,这样,国际收支逆差必然导致本币汇 率不断贬值,国内经济状况趋于恶化,通货膨胀趋于失控。这种状况经历了 较长一段时间(5 年或 10 年)后仍不能改变,则不是表明政府无力管理驾驭 经济,就意味着经济不在政府的控制之中。如果这种状况得以扭转,国际收 支逆差可以视为经济成长中必须付出的一部分代价。
但当国际收支逆差源于资本项目时,则需要作具体分析,利弊不是很明
确。作为一个发展中国家,经济成长需要大量资金,资本净流入则有益于增 加资金供给。而资金净流出则会减少资金供给,缩减投资规模。这是一般而 论。但资金净流出确因国内资金充足或资金没有合适的投资趋向或用途时, 这种资金净流出未必就不利。因为资金流出到海外可以获取利息、利润、股 息、分红,而在国内只能导致收入重新分配。80 年代中期以后,新加坡之所 以急于在海外寻找投资市场,乃因为国内储蓄高,资金供给过剩。
一个国家或地区在经济高速或稳定成长时期,是否许可净资本流出而引
发国际收支逆差?这方面的国际惯例并不多,但并非没有。如台湾在 1965—
1980 年的 16 年间,有 9 年时间是净资本流出。原西德 1950—1970 年的 20 年间,多数年份也是净资本流出。在这里,净资本的流出与出口国际竞争能 力的提高与长期贸易顺差相伴,因而,确实存在资金供给充裕、过剩的现象。 由此,我们可以认为,高储蓄国家只要储蓄、资金应用适当,资金效率高, 在经济成长趋于成熟、走向工业化过程中可以出现资金净流出引起的较长时 间的国际收支逆差(5 年以内或 10 年以内的大部分时间)。但可作适当控制, 不宜过大。
  由净资本流出而导致国际收支逆差有两种情况:一种是贷款(政府和银 行、金融组织机构);一种是海外直接投资。从国内经济发展和国际经济地 位而言,选择海外投资较有益,它虽不像贷款那样安全,但利润甚丰厚,而 且投资可以以资金,也可以以设备,这既可打开国际市场,又可学会很多管 理经验。当然,如果海外投资机会有限,经验不足,恐怕就只有选择贷款了。 需要指出的是,由资本净流出引起的国际收支逆差,如果既没有伴随经
  
常项目的持久性顺差,又没有伴随国内经济的稳定成长,这种净资本流出或 国际收支逆差虽可获取利息,但却是无可奈何的选择。这样的收支逆差显然 有些可悲,因为它意味着本国有大量资金,但却没有或没有合适的投资机会
(原因很多,如体制上的限制、管理上的不善)。这种情况下,显然在宏观 上要作经济政策调整和改革,以创造投资机会,推动经济成长,从而尽快走 向工业化。
  应当指出的是,无论是净资本流出所带来的国际收支逆差还是净资本流 入所带来的国际收支顺差,对于一个经济还未成熟的国家而言,都具有潜在 的不稳定性,制定长期国际收支平衡政策必须看到这一点。真正具有长期稳 定性的是经常项目收支,尤其是贸易进出口。当然,作为政策,国际收支平 衡应当两个方面都兼顾,根据国内、国际需要和具体经济状况作适时调整。 尤其是,应注重转向以提高竞争能力为目标的贸易顺差为主,只有这样才能 追赶上发达国家,否则,总也赶不上。
  
第二章 国际收支经常项目平衡研究


  国际收支的核心问题是收支平衡,而收支平衡中最重要的是经常项目的 收支平衡,尤其是贸易的收支平衡。历史上,贸易收支的失衡曾经是引起战 争的经济原因。而今,贸易失衡也是各国采取贸易保护主义、提高关税、引 起贸易摩擦或不断改进贸易战略的根本原因。因而,贸易问题在国际收支中 尤为重要,尤其是 80 年代以前。因此,本章将着重研究贸易收支的平衡问题 及与贸易平衡相关的贸易开放程度、贸易竞争能力问题。
  
第一节 我国贸易失衡的基本原因


  贸易的平衡是相对的,而不平衡则是绝对的。各国的贸易政策都是追求 收支顺差,或是保持平衡。要求逆差的情况较少。当然,也不否认,在长期 大规模顺差时,如果不能转为资本输出或高新技术的引进,必然会追求逆差 以消除长期贸易黑字的不利影响,或者是转化为本币升值,抑制出口。总之, 持久性的顺差尤其是大规模顺差必然会导致贸易政策、贸易条件的改变,以 期进口、出口得到一种平衡。我国贸易政策的目的何在呢?以下,我们从实 证分析角度来研究这一问题。
一、我国贸易变化的几个阶段 从1982—1995年阶段,我国的贸易大体可划分为5个阶段。①1982—1984
年,为贸易顺差阶段;② 1985—1989 年为贸易逆差阶段;③ 1990—1992 年为 贸易顺差阶段;④1992—1993 年为顺差转向大规模逆差阶段;⑤1994—1995 年为贸易顺差阶段。国际收支中贸易的顺逆差与对外贸易中的顺逆差趋向无 差别,因而,我们在分析贸易顺逆差的特征时,将以贸易统计资料为主来分 析。
二、贸易逆差的原因之一:经济粗放发展
  从 1985—1989 年我国对外贸易一直处于逆差状态。自 1990 年以后,有 所好转,但 1993 年又出现了 121 亿美元的逆差,仅次于 1985 年。在逆差中, 对外贸易的逆差区域结构特征尤为明显(见表 2-1)。从地区来看,从 80 年 代开始,到 90 年代,我国在亚洲的贸易一直处于顺差状态(1985、1986、1993 年例外),但与日本的贸易却长期处于较大逆差状态,这里更显示了与亚洲 其它国家贸易顺差额的巨大及贸易顺差的意义。与非洲国家的贸易数额虽然 比较低,但却一直处于低额顺差状态。然而,与欧洲、拉丁美洲、北美洲、 大洋洲及太平洋岛屿国家的经济贸易却持久、牢固地处于逆差状态,与欧洲 及北美国家贸易逆差最大,逆差最低年份也在 40 亿美元(1983 年),最高 年份达 100 亿美元以上(1989 年),一般都在 60 亿美元以上(1993、1994 年与北美有顺差)。从亚洲国家获取的贸易顺差很多年份弥补不了与欧美国 家的外贸逆差。这种区域结构特征表明:中国在与工业化市场经济国家的经 济贸易中,对其产品、设备的需求远远高于对方对我国产品设备的需求,巨 大的贸易逆差而不表现为技术、专利引进上的逆差,恰恰表明中国经济的成 长对技术、科技的重视远远不够,中国经济仍然是一种粗放型的经济(只是 在粗放程度上有了改变)。这从经济高速成长时期的产品进口结构也可以看 出,1988—1980 年和 1992—1993 年,国内经济增长极
表 2-11 981—1993 年我国贸易差额状况(万美元)

地区 亚洲 非洲 欧洲 拉丁美洲 北美洲 大洋洲 总额
1981 558286 65674 -57751 -28961 -423115 -34802 -709 1982 783610 84115 -60332 -22067 -367137 -81853 303622 1983 632876 37341 -165212 -96630 -243475 -59182 83680 1984 444722 40279 -206095 -50178 -246180 -84578 -127054 1985 -373497 23864 -524428 -132451 -367542 -108609 -1490274 1986 -141195 49729 -562745 -117766 -278903 -139928 -1196240 1987 483420 126891 -453354 -74958 -278314 -121880 -377858 1988 491863 159487 -514020 -180081 -475227 -111261 -775950 1989 648483 31179 -599026 -186648 -411972 -130268 -660204 1990 1571850 92931 -352462 -73218 -245689 -95311 874628 1991 157850 57442 -330348 -76839 -290610 -109696 -811878 1992 1208761 79757 -473134 -82381 -157953 -126312 438812 1993 -998182 52417 -754463 -15463 609337 -112910 -1221497 1994 468155 95507 -623623 20737 705886 -119177 534568
注:负号表示逆差。
资料来源:《中国统计年鉴 1993 》。


高,而一般产品和生产资料的进口额扩大最快,占进口比重提高。中国经济 粗放型发展在进口特征上也得到反映。如 1992 年矿产品进口 47.81 亿美元, 化工原料进口 71.76 亿美元,钢铁、铜进口 76.16 亿美元,最大的进口是机 器、机械器具等,达 244.62 亿美元,四项合计占当年进口总额 806 亿美元的
54.6%(440.35 亿美元)。如果加上纺织原料 78.64 亿美元,总比重可达 64.4
%。但是,这些进口,除了纺织原料被用于加工出口外,矿产品和化工原料 的进口并未有相应的产品出口。1991 年钢铁及制品出口合计 23. 92 亿美元, 远低于矿产品的进口额。钢铁及其制品进口 50 亿美元,出口才 34 亿美元。 电气、机电、收录设备等进口 244.6 亿美元,但同类产品出口才 115.4 亿美 元,连一半都不到(这种情况,80 年代以来一直长期持续存在,并非仅仅是
1992 年),这恰恰说明我国进口的主要目的和意图是国内生产所用,而进口
不能产生相应的出口,这说明经济仍是粗放型的,没有能力在国际上竞争。 另一方面,也说明进口产品的技术、质量、功能在世界上也不是第一流的, 也不是为适应国际市场需要而进口。很显然,这样的进口,在国内经济成长 需要设备、原料时,在经济过热时,在出口不能迅速增加时,必然会产生贸 易逆差。经济粗放型发展,从国际区域进口特征亦可得到反映(见表 2-2)。
1991 年,
表 2-2 我国从欧美及日本进口情况及变化(亿美元)


我国进口总额 719 亿美元,其中从美国(80 亿美元)、欧洲共同体(84 亿美 元)、日本(100 亿美元)进口 264 亿美元,从港澳地区进口 176 亿美元。 在从日本的进口中,工业制成品达 95.6%(95.95 亿美元),而其中进口最 多的是纺织品(5.58 亿美元)、钢铁(15.88 亿美元)、特种工业专用机械
(10.27 亿美元)、通用机械(5.5 亿美元)、电力机械(8.32 亿美元)、 车辆(7.03 亿美元)电讯器材及收录机设备(5.86 亿美元),这些进口合计
58.44 亿美元,占工业制成品比重达 61%,而所有这些都是一般性的产品和

设备。这种进口特征从进口美国、欧共体国家的产品中也可得到佐证,只是 略有差别:从欧共体进口中,化工原料和特种工业机械比重更大些,而从美 国,进口初级产品(食物和纺纤)、制成肥料和其它运输设备多些。
  总之,我国从工业化市场经济国家的进口虽然进口结构上有了改变(1987 年与 1991 年比),但进口的主要内容变化不大,这在另一方面也说明中国的 经济结构有了变化,但技术等级的升级却变化有限,还不足以产生国际经济 影响,只是粗放经济的程度有了变化。
  经济成长粗放型的特征,不仅表现在进口上,也表现在出口上,这在区 域结构上已显示出来,即出口主要在周边国家和地区,在华人较多的地区。
如 1992 年,对亚洲国家(地区)出口为总出口的 71.9%(见表 2-3),而 其中对香港、日本、新加坡、泰国、台湾出口占亚洲地区出口的 90.43%(分 别为 61.37%、19.14%、3.32%、3.99%、1.46%、1.15%)(见表 2-4)。 而在工业化市场经济国家出口所占比重较低,这表明中国还不能打开工业化 市场经济国家的市场,只能靠附加值不高而又廉价的产品去从工业化国家获 取一些必要的外汇。另一方面,也说明我国生产的产品无论是在品种、规格、
式样还是在质量、
表 2-31 981—1994 年我国出口区域结构变化(%)
地区 1981 1983 1985 1987 1989 1991 1992 1993 1994 亚洲
非洲
欧洲
拉丁美洲
北美洲
大洋洲 66.62 67.60 68.90 66.96 70.76 74.14 71.9 57.35 60.68
4.63 3.55 2.05 3.66 1.41 1.39 1.53 1.66 1.45
16.73 16.74 16.49 18.43 16.67 13.07 13.36 17.91 15.54
2.86 2.40 2.28 1.25 1.05 1.11 1.27 1.94 2.03
7.86 8.69 9.41 8.74 9.18 9.38 10.88 19.80 18.87
1.29 0.99 0.85 0.91 0.94 0.90 0.94 1.34 1.42 总计 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00
资料来源:同表 2-2 。


表 2-4 1981—1994 年我国在亚洲地区的出口结构(%)
地区 1981 1983 1985 1987 1989 1991 1992 1993 1994 亚洲总计 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 日本
香港
新加坡
韩国
小计 33.20 30.24 32.42 24.23 22.58 19.23 19.14 29.98 29.37
36.72 38.81 38.23 52.17 58.95 60.28 61.37 41.97 44.07
4.61 3.79 11.04 5.03 4.55 3.78 3.32 4.27 3.48
1.27 4.09 3.99 5.44 5.99
74.53 72.84 81.69 81.43 87.35 87.38 87.82 81.66 82.91
资料来源:同表 2-2 。


技术、性能或功能上都还不能适应工业化市场经济国家的需求。这从我国出 口到工业化市场经济国家的产品结构上可以得到印证。例如,在对日本出口 总额中,1991 年有一半是初级产品(51.37 亿美元),另一半是工业制成品。 在初级产品中,又以石油、非食用原料为主,达 63%。而在制成品中(51.15 亿美元),纺纱、织物及服装、衣着产品占 45%(23.09 亿美元,见表 2-5)。 在纺纤工业品外,出口产品内容杂多,并没有主导产品,没有附加价值高的 产品,这种情况在对欧美出口上也是如此。1991 年对美国的出口中(总额

61.94 亿美元),石油(6.78 亿美元)、纺织(5.92 亿美元)、服装(10.85 亿美元)是主要产品,占比重 38%(见表 2-6),其余单项产品,极少有 1 亿美元以
表 2-5 1981—1991 年我国对日出口商品分类(亿美元)
项目 1981 1983 1985 1987 1989 1991 出口总额 48.64 45.44 61.09 63.98 83.95 102.52 一、初级产品
非食用原料
石油

二、工业制成品
轻橡产品
纺织品
杂项
服装 38.15 36.18 48.25 42.01 47.43 51.37
4.06 5.50 6.91 9.18 12.39 10.55
27.42 24.33 31.60 20.76 18.21 19.32
1.8 1.83 1.62 1.53 1.88 2.5
10.49 9.26 12.84 21.92 36.52 51.15
4.81 3.51 4.78 10.09 13.03 16.58
2.09 2.60 3.84 6.25 8.08 7.64
3.54 3.78 5.04 7.29 14.01 19.04
2.21 2.34 3.69 5.60 11.81 15.45
资料来源:同表 2-2 。


表 2-6 1981—1991 年我国对美国出口商品分类(亿美元) 上的。这种结构,在对欧洲共同体国家的出口上并无多大差别,只是欧共体 国家进口石油少,食品多一些。1991 年食品(6.89 亿美元)、非食品原料(7.11 亿美元)、纺织(7.30 亿美元)和服装(12.88 亿美元)占出口总额(67.39 亿美元)的 50.7%(34.18 美元,见表 2-7)。
表 2-7 1981—1991 年我国对欧共体出口商品分类(亿美元)
1981 1983 1985 1987 1989 1991 总 额 25.34 25.17 22.54 38.87 48.55 67.39 一、初级 11.39 9.08 8.63 12.39 14.27 16.39 食品 2.76 2.79 2.55 4.79 4.85 6.89 非食用原料 6.36 5.26 5.43 6.40 7.92 7.11
纺纤 1.67 2.40 2.37 2.78 3.84 2.62
二、工业制成品 13.95 16.09 13.91 26.48 34.28 51.00 化学品 3.65 3.39 3.59 5.55 7.25 8.34 轻橡矿品 4.72 4.30 4.81 9.41 12.25 13.76 纺织 2.98 2.88 3.43 5.51 7.32 7.30 杂项 5.40 4.84 4.97 10.02 12.30 23.05
服装 2.55 2.36 2.61 6.20 6.62 12.88
资料来源:同表 2 — 2 。


  1993 年、1994 年这种状况虽有改进,但并不稳定,这表明了一种可能。 总而言之,自 80 年代以来,我国对外贸易的逆差从现象上说,可以归因 于经济、贸易的粗放型发展,以原料、初(粗)加工产品为出口的主要内容, 以数量和价格优势占领市场。这些特征决定了中国长期贸易的必然逆差,顺 差只有在限制或减少从工业化国家的进口或国内经济(政策)收缩中产生, 或者通过本币贬值产生,不可能在正常的贸易中产生。这是中国贸易中存在 的一个根本性问题。由于这种特征,从战后日本、韩国、新加坡的经验看,
  
中国经济要走上工业化道路,依照现在和过去的做法,再有 15 年恐怕也难以 完成。因为上述三国战后贸易的特征就是出口适应国际经济的需求和变化, 生产出了国际一流或准一流的产品,尤其是附加价值高的加工和深加工产 品,而中国还很少。如果我们能够转变,也须花费 10—15 年时间。
三、贸易逆差的原因之二:汇率下调和出口管理混乱 影响贸易收支不平衡的因素比较多,也比较复杂,既有管理体制(包括
权限)、运行机制的因素,也有企业制度、现行财政、税收制度等因素。这 些方面的因素人们注重、分析的较多,我们这里不多费笔墨。但是,就出口 而言,影响我国出口额增长的最直接的现象原因是出口缺乏国际竞争能力。 虽然工业制成品所占比重较高,但初(粗)加工产品多,附加值低的产品多, 而高技术、深加工、价值含量高的产品较少,尤其是,除了服装以外,没有 出口的主导、拳头产品。这是我国出口创汇不能稳定、不能保持贸易顺差的 一个根本原因。这一点,我们在以后还将详细分析。另一个就是我国的出口 产品不能直接进入国际市场,往往要经过中间商才能直接进入国际市场,结 果,本应获得的利润却被中间商拿走了,这是一笔很大的数额。我国与美国 等国在贸易统计上的巨大差额往往也由此产生。中国产品要真正走向国际市 场,如果仍然依赖于中间商而不能直接进入消费国市场,国际市场恐怕总也 无法开拓。
然而,除上述因素外,影响我国产品出口额的一个最直接原因恐怕就是
混乱的出口和削价竞销,从而使本应获取的盈利白白流失,惠于第三者。80 年代以来,我国出现持久性的贸易逆差,但如果我国出口能保待价格稳定, 而不是争相降价,也就不可能出现贸易逆差。据计算,1992 年,我国出口的
8 亿美元,占出口额的 9.2%(243.4 亿美元);出口 5—10 亿美元以上的产
品中,因单位产品价格下降而损失 12.786 亿美元,占出口总额 75.4 亿美元
的 16.96%;在出口 2—5 亿美元以上的产品中,因降价损失 8.7092 亿美元, 占出口额 46.524 亿美元的 18.72%,三项合计,损失占出口额的 12.04%。 从降价情况来看,出口额越小,降价损失比重越大,即使按 12%的比重算,
1992 年出口额 850 亿美元,损失至少达 100 亿美元。1993 年,我国出口产品
降价更为显著,仅与 1992 年相比,据海关统计,1—7 月份 59 种出口 1 亿美 元以上的大宗产品,价格下跌的达 39 种,因之而少收汇 13.74 亿美元,占
59 种产品出口额的 5.66%(出口 243 亿美元),仅按此比例计算,1993 年
降价损失至少 50 亿美元。按 1990、1991 年价格则下跌更大。如果不是出口 相互杀价,按 1991 年价格中国 1993 年就不会出现 120 亿美元的贸易逆差! 可见,出口产品价格下跌是造成贸易出口不佳、贸易逆差的一个首要原
因。
何以会产生出口产品全面价格下跌?这其中的主要原因是:
  (1)人民币对外汇率大幅度贬值以及外汇调剂市场人民币汇率低估,是 促使商品出口价格下降的重要原因。一般而言,人民币对外币贬值,企业在 出口商品时以外币表示的价格可以相对降低,从而提高我国出口商品在国际 市场上的竞争力,起到扩大出口、增加外汇收入的作用。然而实际情况表明, 人民币对外币贬值并没有因出口量的扩大而使外汇收入增加。其中一个最重 要的原因是我国一些出口企业在决定商品出口价格时,不是以同类商品的国 际市场价格为参照系进行核定,而是依据人民币贬值后的汇率按出口货物成 本进行核算,其结果是人民币贬值愈多,出口商品价格就下降得愈多。而且,
  
按出口国内成本定价反过来又不断使出口换汇成本上升,使盈利减少,最终 换汇成本上升,又迫使人民币汇率继续贬值,出口价格再降。这是我国出口 产品单位价格自 80 年代中期以来持续下降的根源。其结果是很多产品出口数 量大幅度增加,但外汇收入不是增加很少,就是没有增加,甚至减少。这种 情况几乎每年都有。在这里,我们也明显看到,人民币汇率下调并不都是有 益,也没有刺激出口创汇水平,而仅仅是刺激了出口数量。以出口数量的大 幅度增加来获取有限的外汇增加,这一方面加剧国内供求矛盾,推动通货膨 胀,另一方面使国民财富大量无偿流失,肥水、收益外流。
  (2)出口产品相互杀价竞销,不仅使出口产品数量下降,而且使出口信 誉和商品信誉大大降低。中国货在国际市场上的声誉有些类似于 50 年代日本 货在国际上的名声——“劣等货”,这对已经改革开放 15 年而且是一个非战 败的大国而言,实在值得深思和反省。实际上,中国出口的大部分商品价格 都能在对方国的市场卖到与国内市场同等数额的最低价,即国内若卖 5 元/ 斤,国外可卖 5 美元/斤。
  多渠道出口造成的相互杀价竞销,其损失没有具体统计,但有些实例足 以说明问题。如天津磁化杯,新加坡一位商人最早从中国进口时只用了不到
2 个新元(国内卖 7 元/只时),而该商人在新加坡的售价却是 54 新元/只。 在短短的几年内,这个商人由此而赚了几百万新元。后来众多的出口和对方 进口商使磁化杯的价格一跌再跌,但 1992 年仍能卖到 13 新元/只。如果我国 的出口像市场经济国家一样,由一个独立机构委托独家商人经销,一个磁化 杯的出口价恐怕就不是 2 个新元了。
当然,我国出口商品价格的不断下降还有其他原因,如硬性出口任务指
标、出口商谋取私利等,但主要还是前两种因素。 四、贸易顺差(或逆差缩小)是如何产生的
贸易顺差共计有三个阶段,即 1982—1984 年,1990—1992 年,1994—
1995 年。前两个阶段有一个共同特征:即经济从扩张阶段走向调整或不景气 阶段。同时,又是汇率下调(进入稳定)阶段。经济收缩时对进口有明显的 抑制影响。1981 年大力压缩基本建设和财政开支以后,国内经济进入了调整 整顿时期,市场不甚景气。1982、1983 年属于恢复时期,国内市场并不十分 旺盛,尤其是,进口还受到较多严格控制,在创汇有限的前提下,政府力争 保持收支平衡。这种平稳政策导致了 1982、1983 年的贸易顺差及外汇储备增 加。1984 年经济调整结束,尤其是 1984 年第四季度需求呈现过度膨胀。再 加上政府鼓励用汇,进口加速,贸易由前几年的顺差转为基本平衡,而对外 贸易的统计数则是逆差近 13 亿美元。从此,中国经济进入了快速发展阶段, 国内物价迅速上涨。随着进出口权力下放和体制改革、进口速度加快,出口 不能弥补进口的需要,贸易进入了持久的逆差阶段。其间,虽然数度下调汇 率,但并没有起到抑制进口的作用,因为国内物价在上涨,尤其是生产资料 价格极为昂贵,而供给又短缺,不得不大量进口。
对 1988 年四季度开始的经济过热虽然中央及时着手治理整顿,但直至
1989 年下半年才开始见效。1989 年下半年国内经济不景气和市场疲软并没有 立刻导致进口收缩,这主要是进口合同的滞后影响。1990 年开始,由于国内 市场需求减缓,对进口需求缩减,贸易开始转入顺差阶段。导致 1990 年以后 贸易顺差的另一个辅助性因素是 1989 年 12 月份以后的数次汇率下调和微微 下调。汇率下调对我国的出口鼓励和进口抑制作用虽不十分突出,但它确实

可以增加进口成本,进口企业必须考虑成本价格。在经济较快增长、价格上 涨较快时期,汇率下调对进口抑制不明显,但在国内需求缩减、供给增加时 期,有一定的效果。
  也正由于我国的贸易收支顺差或逆差缩小的主要原因是国内市场需求不 景气、生产过剩,再加上汇率下调,使进口成本增加共同作用,从而抑制进 口,增加出口,因此说,在我国并不存在保持贸易顺差稳定或贸易平衡的机 制。贸易收支状况更多地与宏观经济环境相联系,这也表明我国的贸易平衡 极为脆弱,一遇适当时机和环境又会出现逆差。1993 年出现 121 亿美元的逆 差,其根源在此。1992 年以后,全国又开始进入新一轮高速经济增长周期。 投资增长严重失控,导致主要原材料价格直线上升乃至成倍增长。1993 年黑 色金属材料购进价格上升 74.1%,其中钢材上涨 72.4%,建材类产品价格上
升 61.1%,很多原材料价格比同期国际市场价格高出许多。如薄板,国内价 格每吨 5000—6000 元,而国际价格只有 280—300 美元以下。悬殊极大的生 产资料价格使用料企业无法承受,不得不进口,而很多企业利用调剂市场换 取美元进口或走私进口生产资料获取差价利润。1993 年国内进口钢材 3022 万吨,进口铜铝 52 万吨,汽车 31 万辆,是自 1984 年以来进口的第二个高峰 年。当然,消费品也存在这一问题。因而,尽管 1993 年的调剂市场和黑市美 元下跌幅度较大,但并不能有效抑制进口。鼓励出口作用也有限,因为国内 成本上升太快,汇率下跌赶不上。因此,贸易逆差是必然的。
1993 年下半年,中央采取宏观调控 16 条措施以后,情况有所缓解,黑
市美元和调剂市场上的美元也开始稳定下来。虽然当时的主要生产资料价格 跌落较慢,但企业已感到经济明显在收缩,尤其是投资规模的压缩。进口用 汇大为减少,即使有大量用汇,也是因为已经签了合同,进口有一个滞后时 间所致。这样,从政策上来说,1993 年底进出口的逆差趋小。1994 年汇率并 轨以后,从计划分配渠道获取外汇从而得益的好处没有了,进口成本相应提 高,而出口好处增加。尤其是 13%和 17%的退税率,使 1994 年的实际名义 汇率可达 9.9 元,而新的增值税的实施也使进口成本达到 1∶9.9 元。汇率下 调以及实际上的多重汇率使进口受到适当抑制,而出口有了相当大的刺激, 尤其是 1994 年取消了外汇留成上缴制度,企业创汇由企业自己支配,也大大 鼓励了企业创汇的积极性。与此同时,经济增长虽然较快,但财政货币政策 仍然适度从紧,并重点整治了金融秩序混乱状况和房地产开发区热、投机等。 国内市场需求平稳,很多生产资料价格趋于下降和稳定,进口相对稳定,贸 易开始转向顺差。尤其是 1995 年上半年更为突出,贸易顺差已达 139.8 亿美 元,超过了 1994 年 53 亿美元的顺差。全年顺差近 200 亿美元。

第二节 我国贸易失衡的原因:竞争力及开放因素


  导致贸易失衡的因素很多,并不仅仅是我们前面所探讨的几个原因。从 国际比较和经验来看,贸易竞争能力和开放因素也是具有决定性作用的因 素。因此,我国贸易失衡的因素还可归结为:
一、出口产品结构尚处于初级化阶段 出口产品和产业处在初级阶段的几个明显特征是:①出口产品主要是农
产品或原料产品;②劳动密集型产品;③初(粗)加工制成品;④以价格低 廉、数量扩张为销售特征;⑤在总体上没有名牌产品和长远的具有竞争力的 产品;⑥在国际上具有很多的发展中国家竞争对手。出口初级化的特征就是 在国际上缺乏竞争力,而另一方面进口需求用汇较大。因而,在宏观政策上 政府的目的是创汇,创汇被作为用汇的一种支付和平衡手段,缺乏战略性的 目的。因而,在政策上往往以汇率大幅度下调或不断调低汇率来鼓励出口, 很多时候还需要辅之以其它鼓励出口的措施,包括贷款利率优惠、财政补贴、 减免税等。
  出口产业初级化,这方面比较典型的例子是 50—70 年代的韩国,50 年 代的日本。如韩国,1962 年出口产品中,初级产品占 27.5%,加工制成品
占 72.5%,但加工制成品中,主要是轻工产品,以劳动密集和初(粗)加工
为主,占 87.5%,到 1977 年时,这种比重仍达 60%。整个贸易一直处于逆 差状态。日本 50 年代出口主要是纤维制品,其次是初(粗)加工的金属及其 制品,而且在国际上的印象不佳,“劣等货就是日本货”。从 1946—1957 年,日本贸易一直处于逆差。在韩国,50 年代以来,为了鼓励出口,采取了 很多鼓励政策和措施(参阅第七章国际收支政策)。这样,虽然牌价的官方 汇率较高,如 1958 年 1 美元只兑换 50 韩圆,但出口的名义汇率却是 1∶
115.2。名义出口汇率远低于官方汇率一直存在,对鼓励出口起到了很大的刺
激作用。韩国是一个资源贫乏的国家,鼓励出口不能过分抑制进口,否则, 出口不能持久,因而,对进口采取的是适当控制,主要通过税收和税收减免 及进口原材料退税等来实现。1958 年,进口名义汇率为 1∶64.4。从 50 年代
到 70 年代,韩国的进口汇率相对一直高于出口汇率,但低于官方汇率(见表
2—8)
表 2—8 50—70 年代韩国与美元的汇率(韩国/1 美元)
项 目 1958 1966 1970 1975 1978
官方汇率 50 270.3 310.4 484.0 484.0 出口名义汇率 115.2 315.8 401.8 561.2 567.6 进口名义汇率 64.4 295.4 336.1 508.9 526.9

分析我国出口产业结构,自 80 年代以来,初级产品在出口中的比重不断
下降,而工业制成品的比重不断提高。这表明,我国的出口已由出口原料和 初级产品转向了加工制成品,不再是出口初级化阶段最原始的特征。但是, 这种结构的变化,并没有改变出口初级化阶段的根本特征,只是在初级化阶 段的发展过程上显示了差别,即处在初级化阶段的最后时期。这从工业制成 品的特征和结构上可以看出。在出口的工业制成品中,劳动密集型产品和初 粗加工产品仍然占主导地位,主要表现为轻纺、杂项产品占出口的比重较高。
1994 年轻纺、橡胶、矿冶产品和杂项产品占出口的 70%,而在杂项产品中最

大的是服装。服装产品一直是我国多年来的创汇主项,1994 年居世界第一 位,达 202 亿美元。但是,我们分析一下服装出口的数量与金额之间的对比, 就可以发现问题。详见表 2-9。
  从 1990 年以后的服装出口数量看,是不断增加的,但出口服装的单件价 格却是不断下跌的。服装从 1990 年的 4.10 美元/件降为 1993 年的 3.59 美元, 毛制针织、钩织服装从 8.94 美元/件降为 5.93 美元/件,棉制针、钩织服装, 其它服装也都降低了价格。而其价格之低,在国内市场只相当于成本价格。 例如,1993 年毛制服装单价为 5.93 美元,按当时调剂价 8.7 元计算,只合 人民币 51.6 元,而在国内的市场上根本没有这种价格的毛制服装。
表 2—9 1990—1993 年我国服装出口状况

项目 1990 1991 1992 1993 亿件 亿美元 美元/件 亿件 亿美元 美元/件 亿件 亿美元 美元/件 亿件 亿美元 美元/件 服装
毛制
棉制
其它 9.64 39.52 4.10
2.46 2.20 8.94
11.8 19.64 0.82
2.62 5.70 2.17 12.95 54.15 4.18
3.51 3.04 8.66
15.29 11.81 0.77
2.80 6.40 2.29 26.13 100.21 3.83
13.93 7.76 5.57
24.61 19.87 0.81
7.66 16.25 2.12 30.51 109.6 13.59
13.17 7.80 5.93
25.92 20.84 0.80
9.59 18.82 1.96
资料来源:《 1994 年中国对外经济统计年鉴》,中国统计出版社。



  从服装一例,可以看出,我国出口的虽然是工业制成品,但初级化的特 征并没有摆脱。也正因为如此,随着贸易保护主义的兴起,中国的服装等很 多产品越来越遭到国外的反倾销。从某种意义上讲,我赞成国外的这一做法, 希望能够产生较大作用,以减少我国产品的出口数量,着重提高质量和价格。 这样,既可减少出口又不影响创汇收入,而且,可以抑制国内通货膨胀。我 认为,近几年国内服装价格扶摇直上,主要是出口过量造成。试想,几十亿 件衣服,全国平均每人可增加至少 3 件衣服,如果由于出口减少使国内每人 能增加 1 件,国内市场价格就可以大幅度下跌。其实,国内消费品和某些加 工制造产品价格高扬在很大程度上都是出口数量过度、价格过低引起的(见
表 2-10、2-11)。
表 2-10 1980—1994 年我国出口产品结构(%)
项目 1980 1984 1988 1990 1992 1994 初级产品 50.30 45.66 30.32 25.59 20.06 14.23 工业制成品 49.70 54.34 69.68 74.41 79.94 85.77

表 2—11 1980—1994 年我国工业制成品出口进口结构变化(%)
项 目 1980 1984 1988 1990 1994 出
口 轻纺矿冶产品
机械运输设备
杂 项 44.41 35.58 31.68 27.22 22.91
9.36 10.51 8.36 12.09 21.64
31.49 33.07 24.97 27.46 49.28 进
口 轻纺矿冶产品
机械运输设备 31.81 32.96 23.03 20.48 28.30
39.20 32.63 36.93 38.73 51.97



二、出口产品不能向高级化阶段转变

1.高级化阶段的特征 所谓出口产品的高级化阶段,它有如下几个特征:①出口产品以技术密
集型和资本密集型为主要特征;②具有出口主导产品或名牌产品和主导产 业,并带动国内经济成长;③在市场销售上采取非价格竞争,产品附加值高, 工资含量也极高;④出口结构和产品符合世界需求及需求变化,并具有自己 独立或完善的技术,产品具有长远的市场潜力和能力;⑤直接的强有力的竞 争对手有限。它在宏观上主要表现为宏观经济政策变动或经济参数变动对出 口的国际竞争影响极为敏感。企业出口利润动机极为突出。因而,处在高级 化阶段的国家,它会要求发展中国家的市场对其更大范围、更大幅度地开放, 以使其产品具有更广阔的市场和丰厚利润。这些国家在世界贸易中处于领 导、支配地位,影响和决定着世界贸易体制变化。因而,作为发展中国家, 尤其是一个发展中的大国,都想跻身于这一地位,或者实现出口产业高级化 的转变。也唯有如此,才能真正实现贸易平衡(现期的和对过去长期逆差、 国民利益流出的平衡)。
2.出口产业初级化向高级化转变的条件 处于出口产业初级化阶段的国家不具备国际竞争能力,也不具备长远的
市场潜力,除非以牺牲国民利益为代价,可以维持一个较长时间的出口增长, 但这会严重影响本国工业化、现代化战略目标的实现。
但是,出口产业初级化可以有两种情况:一种是早期阶段,出口结构无
法改变,故而只能如此。另一种情况是通过出口创汇或吸引外商直接投资或 向国外借款来进口或引进国外先进技术和设备来改变国内的生产技术和设 备,经过一个较长时期的调整,来实施出口产业结构的高级化或向高级化转 变。日本、韩国都经历了这一过程,而且获得了成功。也正因为如此,处在 出口产业初级化阶段的国家,一般都采用抑制进口、尤其是最终消费品的进 口,但鼓励技术和先进技术设备或成套设备的引进,禁止最终产品的引进。 但限制进口最终产品能否生效或在什么程度上限制,又与各国的具体情况有 关,尤其是与各国的汇率制度、进出口管理体制和外汇管理体制有关。即使 在引进成套生产设备和先进技术的过程中,也会出现重复引进、过度投资等 问题。成功的国家并不在于制止这种现象的产生,而在于能通过技术模仿、 改进、创新等来将过剩的生产(能力)转向供给世界需求,或者是通过规模 经济竞争来提高质量,改善服务,减少或消除重复引进和重复投资,从而实 现出口产业从初级化到高级化的转变。日本 70 年代,韩国 80 年代后期都较 好地实现了这一转变,因而较好地保持了贸易收支的平衡和顺差。但是,我 国直到目前为止,还没有开始这种转变。可以说,这也是长期以来贸易处于 无竞争能力状态的根源。
3.中国为什么不能向高级化阶段转变 应当说,在整个出口产业初级化阶段我们很重视先进技术和设备的引
进。从结构上看,从 80 年代到 90 年代,机械、电气设备的进口一直占主导 地位,1994 年达到 52%。从实际情况看,从 1978 年几套 30 万吨乙烯工程成 套设备引进以及宝钢上马,再到 80 年代早中期彩电、冰箱、洗衣机到汽车生 产线的引进,再到 80 年代中后期以后市场上各种新兴、合资产品的大量涌 现,中国的产品和生产技术确实有了很大改进,产品的质量也有了很大的改 变,生产工艺也有了很大改善。但是,这种技术引进和改善,是相对于中国 将近 30 年封闭历史而言的。在与国际的横向比较上,我们所引进的并不是什

么先进技术,最多是二流技术。这些技术的产品需求市场是在中国,而不是 外国,或者说在外国,但必须是廉价出售。但是退一步说,任何一个国家在 输出技术时,都不可能是输出一流、高新技术,除非这个国家是一个特定的 地区、市场(如新加坡,人口有 300 万,外国到新加坡投资是以此为跳板或 后方,向其它地方输出,因而,所输出的必须是一流水平)。当初日本从美 国、西德获取的技术也并非一流;韩国从日本获取的技术更不是一流。在日 本,关键技术、设备的生产车间、工业现场是不让拍照和参观的。开发一流 技术的投资和费用太高了,时间也很长,而一旦输出,无疑是在培养消灭自 己的竞争对手。因而,在正常的途径和渠道下,很难获得一流技术,它只有 靠自己的消化、研究、改进、创新才能产生。很多时候需要通过在基础理论 研究上的突破才能产生。日本、韩国分别从 70 年代后期和 90 年代早期提出 从输出立国转变为技术立国的背景也在于此,只有自己的创新才会有稳定的 市场和竞争能力。高附加值或价格高昂产品、设备之所以能被人接受就在于 其技术的独立和创新,这也是出口产业高级化阶段贸易能保持顺差的重要根 源。
  技术引进是实现(或向)出口产业高级化(转变)的关键。但能否实现 又取决于技术的发展。一般而言,一个国家的技术发展有三个阶段。一是应 用技术或是转移阶段,主要是引进技术,禁止或限制进口最终产品,以保护 国内市场;第二阶段是模仿阶段,政府要设立科研机构,拆、卸研究进口设 备技术,在国内生产某些零部件,即替代零部件进口,实施技术、零部件的 国产化。但这一阶段还不能适应国际竞争,只有拥有了自己的独立技术才行; 因此,第三阶段要走向技术改进阶段,制定国民科技研究和开发计划,研究 开发自己的产品和技术。
我国的技术在 80 年代中期以前,基本上是技术引进阶段,谈不上掌握—
—消化和吸收。因而,80 年代中后期虽然有技术模仿和国产化水平的提高, 但并没有全面普及和推开,而是进入了新一轮的一般技术引进,这主要是通 过外商直接投资来体现的。从婴儿产品到儿童食品,再到饮料、服装、卫生、 保健、医疗医药用品,进而到电子(主要是电脑、通讯设备等)、汽车等产 品,合资浪潮一浪高过一浪,中国市场到处都是国外技术生产的或使用国外 牌号的产品。重复引进,重复投资比比皆是,其实质是不同的外商在中国大 陆瓜分不同的市场获取中国的暴利。因而,中国的技术长期以来在引进—模 仿—引进—模仿上俳徊,没有走出引进阶段,也没有在模仿阶段上定位。在 这种情况下,中国产品走向国际市场,想在国际市场上站稳脚跟根本不可能。 也正因为如此,出口无法向高级化阶段转变,贸易顺差的不稳定和逆差难以 避免。也许正因为这个原因,我国的贸易仍在为了创汇而努力、而出口,并 不惜一切而出口,而没有一种长远发展的具体规划和设想,以至很多问题存 在了多少年也不能解决。
  难道中国的技术不能定位在模仿阶段?或者不能走向处在拥有自己独立 技术阶段上吗?不,绝对不是这样。中国不同于日本和韩国,它们在技术引 进阶段没有自己的独立技术和基础理论、尖端技术科研力量,只能将外来技 术拿来加工、改造,再创新。中国一开始在基础理论方面和尖端技术方面都 具有世界一流水平和一流人才,只是应用技术或中间技术研究较差。中国人 在应用技术上并不比日本、韩国人差,应用技术不能发展,尤其是模仿技术 不能定位主要还在于没有解决体制问题,没有能够发挥人的能力。从体制上
  
来说,应用技术需要试验工厂和产品市场展销,但这需要相当大的投资。而 政府在这方面没有投资。企业利润自主权 1984 年以后才逐步到位,厂长、经 理因体制问题而导致的短期利益行为使利润不是被用于基建,就是被用于改 善福利,对于技术改进不感兴趣。而国家在政策上对于产品、技术创新没有 给予特殊的鼓励和优惠。另一方面,过紧的经济环境,如市场的扩大和价格 上涨以及需求的起落也使得企业无心于开发新技术和新产品,而紧抱老产 品、老技术。所有这些都导致新产品、新技术发展缓慢,使模仿技术不能巩 固。只有少数国有大企业,通过国家的政策、资金支持和战略规划才能改进 产品和技术,进而推动国产化进程。另外是一些灵活的民营经济。近年来, 一些地区为吸引人才,对科技人才采取了特殊的利益分配,很吸引人,这也 许可以真正改变技术发展阶段。但这些多为小型项目,大的项目、高新科技 较少,因此难以成为主流。
  要真正解决中国的技术问题进而实现出口产品的高级化,关键还在于技 术政策。这方面除了考虑集中全国科研力量突破一些中间技术,开发新产品、 新技术外,还需要政府投入用于产品试验和展览,在全国有 2—3 个科研中心 基地就可以。在生产和销售上,还要给予融资、税收方面的特别优惠。此外, 还要看到,21 世纪将是尖端技术(包括航天航空、生物工程、人工智能等) 与应用技术发展的时代,中国在应用技术上不能很快导致贸易出口优势,但 在尖端技术上却完全可以作到,应抓住这一机会实现国内产业和出口产业的 技术、结构升级换代,实现出口向高级化阶段的转变。
三、经济对外开放的不断发展
  对外开放何以会成为贸易失衡的因素?这一点是毫无疑问的。对外开放 本质上就是自己走出去,人家“打”进来,必然会影响贸易平衡。发展中国 家在没有开放以前,贸易收支可以通过严格的进口控制和刺激性的出口鼓励 来保持基本平衡,但经济实行对外开放以后,开始出现逆差。很多国家为防 止出现贸易逆差,在开放时,辅以汇率制度改革和汇率大幅度下调,但也不 能改变逆差趋势,这其中的原因很复杂,留待后面去探讨。这里我们从实际 出发,来研讨对外开放为什么会影响贸易平衡。
对外开放对我国贸易平衡的影响主要体现在两个方面:一是三资企业的
长期进出口逆差;二是开放以后对国际消费品和主要生产资料、设备的需求。 首先看三资企业(见表 2-12)。
从表 2-12 中,我们可以看到,自三资企业到中国投资以来,其进出口
一直处于逆差状态。其逆差数额呈现不断扩大的趋势。近几年逆差数额占其 出口额都在 50%以上,严重制约着我国的贸易平衡,也是我国贸易长期以来 不能转向顺差的主要原因之一。也许有人会说,三资企业的进出口逆差,其 主要原因在于进口中包含了作为投资的设备进口,剔除这一块,三资企业的 进出口是基本平衡的。这种看法值得商确。经济学的原理告诉我们,任何一 个企业都有设备投资,无论你是进口还是国内购买,其外汇收支必须平衡。 三资企业进口设备作为投资与国内企业进口设备作为投资并无区别,它们都 是国外厂商的实物输出或出口,只不过到了中国改变了名称,称为“投资”。 对于外商投资企业,我国明确规定要面向国际市场,并有一定的外销比例要 求。然而,这种外销比例要求几乎成了一纸空文,外商投资企业的市场完全 转向了中国国内。因而,外商来华投资——日益增大的设备进口和三资企业 外贸逆差实际上是外资占领中国市场的最突出的信号,同时也成了外商输出

商品的绝好借口。如果严格按照当初的设想,外商投资企业一定要达到一定 的外销比例,那么,中国就不可能出现如今日益扩大的三资企业进出口逆差, 中国的贸易平衡将轻松
表 2—12 我国外商投资企业进出口额状况(百万美元)

项目
1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 进口 110.9 276.4 288.0 399.2 2064.1 2430.3 3122.2 5746.7 8796.2 12306.3 16907.7 26370.7 4 出口 32.4 52.9 330.4 68.9 296.7 582.0 1208.1 2456.4 4913.2 7813.8 12047.3 17356.2 2 差额 -78.5 -223.5 42.4 -330.3 -1767.4 -1848.3 -1914.1 -3290.3 -3883.0 -4492.5 -4860.4 -9014.5 - 逆差占 出口比 重(%)

242.3 422.5 479.4 596.7 317.6 158.4 133.9 79.0 57.5 40.3 51.9
注: 1994 年数字缺; 1995 年数字为初步统计数。


得多,很多的决策也要发生改变。 也正因为对三资企业外销比例的自然取消,80 年代后期以来的外商投资
几乎都在于瓜分或获取中国的市场和利润。也正因为市场主要是中国大陆, 因而,作为投资的进口设备质量很成问题。国际三流水平以下的技术设备。 中国自己生产的设备,甚至连日本明治维新时的机器也都充作先进设备被引 进。可想而知,这类设备生产的产品如何能进入国际市场?!又怎么会具有 非价格竞争力!更不用说出口产业的技术、附加值含量提高。
应当承认,三资企业在我国的发展取得了一定的成就,尤其是对出口产
量质量的改进起到了一定的作用。但是,也要看到,三资企业在我国已经背 离了发展的初衷。目前,它既不能带来二流水平的生产设备,也不能带来先 进的管理方式。非设备进口的贸易收支只求外汇收支平衡,并没有保持顺差 的动机,甚至高价进,低价出,想方设法转移利润。而巨额进出口逆差却成 了其根本性的动机——通过设备进口扩大在中国的生产规模和利润。因此, 三资企业(大企业,具有真正出口非价格竞争力的外资、外企例外)对我国 的贸易平衡并无多大帮助,甚至可以说,由于中方不能掌握主动权,它已构 成了中国出口贸易长期发展的障碍。这种障碍主要表现在:一是获取中国的 利润但不用这些利润在中国扩大规模,而是用进口设备投资来扩大规模,使 中国合资企业在长期发展过程中没有自有资金和利润来扩大生产规模、改进 技术,而只能依赖外商外资来发展,企业无法真正走向国际市场。同时由于 用进口设备作为投资,而非用利润扩大、制造设备,使中国的机械工业长期 市场不佳,影响着整个国民经济整体技术的提高。二是由于缺乏自有资金和 利润,再过 5—10 年以后,当三资企业的设备、技术需要重新改造时,没有 资金,最后会形成一种依赖经济,类似南美模式,产业生产技术无法赶上国 际水平;三是严重影响就业发展。由于利润不能用于扩大再生产,而用进口 设备扩大规模,中国应有的就业机会给了国外,失业人员因之相对增加,这 将增加中国经济的社会负担,加剧中国的贫富差距。
因此,对三资企业如何发展,恐怕需要调整政策,再照目前的趋势下去,
10 年、15 年之后,中国的出口恐怕还是只能处在初级阶段。不能忘记,招商 引资的根本目的在于提高技术和竞争能力,实现出口产品从初级向高级化阶 段转变。
国际收支的理论与实践:中国国际收支实证研究的下一页
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