蓝田玉PDF文档网 / 商业营销 / 跨国公司导论
 


跨国公司导论






  党的十一届三中全会作出了对外外两种资源,打开国内国外两个市场, 学会国内建设和发展对外经济关系两套本领作为我国经济发展的战略确定下 来了。十五年来,我国对外开放迅速扩大,对外经济贸易的发展取得了举世 瞩目的成就。
  第一,全民的对外开放意识大大增强。十一届三中全会特别是邓小平同 志南巡讲话以后,广大干部和群众日益深刻地认识到,要加速发展经济,实 现到下个世纪中叶达到中等发达国家水平的战略目标,就必须坚持对外开放 的基本国策,通过大力发展对外经济技术和文化交流,来充分利用世界上一 切可以利用的积极因素,以天下之长,补一国之短。如果夜郎自大,闭关自 守,关起门来搞建设,就会永远落后和被动挨打。
  第二,多层次、全方位的对外开放格局已基本形成。就过 10 多年的探索, 我国已基本形成经济特区——沿海开放城市——沿海开放地带——沿边、沿 江、沿线和内陆中心城市——内地逐步推进的对外开放格局。经济特区的“窗 口”作用日益显著,沿海开放城市和地区的示范作用大大加强,内地中心城 市的辐射作用已开始发挥。对外开放正源源不断地为我国经济注入勃勃生 机,成为我国经济高速增长的强劲动力。
第三,外贸体制改革促进了对外贸易的蓬勃发展。1978 年以来,伴随整
个经济改革的推进,我国对原有外贸体制进行了一系列改革,外资企业逐步 走上了自负盈亏、自主经营、自我发展、自我约束的道路,这无疑有力地推 动了对外贸易的发展。1992 年,我国进出口总额达到 1656 亿美元,其中出
口 850 亿美元,进口 806 亿美元,在世界贸易地位中上升到第十一位。出口
商品结构也不断优化,已实现了由主要出口初级产品向主要出口制成品转 变,开始进入由主要出口粗加品向主要出口精加工制成品的转变。
第四,利用外资和其他经济合作全面展开。通过对外开放,我国取得了
大量的对外借款用于能源和基础设施建设,从 1979 年到 1992 年,我国仅利 用外国政府贷款建设的项目就达 1100 个。同时,我国已经和正在吸收大量的 外商直接投资。从 1979 年到 1993 年 6 月,我国累计批准外商投资企业 13.4 万余家,协议外资金额 1692 亿美元,外商实际投入资金 437 亿美元。此外, 我国的对外工程承包、劳务合作、技术引进和对外援助工作也获得了长足的 发展。
由此可见,对外开放的基本国策正在我国得到充分贯彻,对外经贸交流
已成为我国国民经济发展不可缺少的条件。 刚刚闭幕的十四届三中全会通过的《中共中央关于建立社会主义市场经
济体制若干问题的决定》进一步强调要:“坚定不移地实行对外开放政策, 加快对外开放步伐,充分利用国际国内两个市场、两种资源,优化资源配置。 积极参与国际竞争与国际经济合作,发挥我国经济的比较优势,发展开放型 经济,使国内经济与国际经济实现互接互补。”可见,对外开放和大力发展 对外经贸活动已成
大势,方向不可逆转。 随着对外开放和外贸体制改革的深化,我们将面向一个更加广阔的国际
市场,更广泛地参与国际经贸活动。与国内市场相比,国际市场有着其自身 的运动规律,有着更多的不确定因素;与国内经贸活动相比,国际经贸活动

要受到更多的制度和法规的约束,更具复杂性和风险性。因此,为促进对外 开放和对外经贸活动的发展,必须培养一大批系统掌握国际经贸理论和政 策、熟悉国际商务惯例和法律,懂经营会管理的高层次专门人才。
  江西财经学院部分教师编写的国际经贸系列丛书,将很好地适应这种需 要。这套系列丛书包括《国际贸易》、《国际贸易实务》、《国际经济合作》、
《国际商法》、《国际商务函电》、《国际商务谈判》、《国际市场营销》、
《跨国公司导论》、《国际税收》、《涉外会计》、《涉外流通企业管理》 和《进出口商品检验》共十二本。这套丛书比较全面系统地介绍了从事国际 经贸活动所必备的理论与知识。方法与技巧,既可用于高等院校各类专业的 教学参考,也可供对外经贸部门各类人士和业余爱好者学习之用。我相信, 这套系列丛书的出版,对于发展我国对外经贸教育事业传播国际经贸知识将 起到有益的作用。勿庸讳言,根据本人在对外经贸大学多年从事对外经贸教 育与科研的见识,认为这套丛书在编写体例上,专业术语的使用上,有些不 甚科学,尚待提高,恳希读者提出宝贵意见。
对外经贸大学薛荣久
1993 年 11 月 24 日北京耕斋

编审说明


  为了适应我国建立社会主义市场经济体制、积极参与国际交换和国际竞 争以及加速“复关”的要求,满足财经院校国际贸易与涉外经济专业学生和 广大从事外经外贸工作人员学习国际经贸知识的需要,我们组织江西财学院 国际经贸系的部分专家教授和从事外贸工作的企业家共同编著了这套《新编 国际贸易与涉外经济丛书(系列教材)》,共 12 木,内容涉及外经外贸工作 的各个方面,知识体系完整,并吸收了国外同类研究的最新成果,有一定理 论深度;尤其对实际操作技巧作了详尽的阐述,是财经院校学生和实际工作 者学习外经外贸知识的理想读本。
  该丛书的编写突出质量意识,从选题、主编人选的确定到编写大纲的审 定及定稿工作均由编审委员会严格把关,各书实行主编负责制,聘请有经验 的教授和企业家担任主编并总纂书稿,使丛书质量得到保证。
  本书出版得到山西经济出版社领导,尤其是李肖敏、寇志宏同志的大力 支持,中国对外经济贸易大学国贸系主任、博士生导师薛荣久教授为丛书作 序,江西财经学院领导和科研处的同志为丛书的编写和出版给予大力指导和 帮助。在此,一并表示谢忱。
由于编著时间较紧,编著者水平有限,缺点错误再所难免,恳请读者批
评指正。 编审委员会

跨国公司导论 毛主锌

第一章 跨国公司概述

第一节 跨国公司的概念
  跨国公司是第二次世界大战后,特别是六十年代以来发展起来的一种国 际企业组织。又称“多国公司”、“国际公司”、“宇宙公司”、“世界公 司”、“跨国企业”、“国际企业”、“环球公司”等。称呼不一。经联合 国经济及社会理事会研究,并接受拉丁美洲国家代表的建议联合国文件和刊 物自 1974 年以后都一律用“跨国公司”来称呼这类企业。我国一般也习惯使 用“跨国公司”这个名称。
一、跨国公司的定义 跨国公司不仅在名称上有差异,而且反映人们对它的含义理解不同。关
于跨国公司的定义,各派学者和各国政府有不同的认识和解释,众说纷纭。 确定划分跨国公司的标准不一致,有的以跨国程度为划分标准,有的以所有 权法律基础为划分标准,有的以经营管理的特点为划分标准,有的以综合因 素为划分标准。但归纳起来,对跨国公司定义的划分标准大致可分为三种:
(一)结构性标准
  1.以公司在国外活动的国家数作为划分跨国公司的标准。有的认为至少 在一个以上的国家有经营活动的企业。欧洲经济共同体则认为至少在两国有 生产设施,有的扩展到四、五个国家,甚至六个或者更多。
2.以所有权作为划分跨国公司的标准。有的认为跨国公司只限于私人所
有的公司,而有的认为跨国公司通常包括所有制属于私人的、国营的或公私 合营的公司和实体。
3.以股权多少作为划分标准。即一个企业拥有国外企业的股份多少来划
分。美国法律规定为 10%以上,才可算作子公司。美国规定为半数以上。日 本规定为 25%以上,如果不足 25%,必须是采取非股权安排措施加以控制的 子公司。
4.以高级经理人员的国籍为划分跨国公司的标准。要求高级经理人员的
国籍必须来自一国以上,所有权分散在不同国籍人士手里。
(二)业积性标准
  1.以公司国外经营活动其资产额、销售额、生产额、盈利额和雇员人数 占整个公司若干百分比来划分,有的要求达到 50%、25%或 10%,百分比越 高,定义要求就越高。但大多数主张以国外销售额或生产额为主要指标,一 般以 25%为界定。
2.以部门活动来划分。有的认为经营活动范围应扩大到服务业和其他部
门,如贸易、金融、保险、航运等。
(三)行为特性标准 即只有经营上采取以全球战略和动机的企业,才算是跨国公司,也就是
以全世界为目标,实行全球中心战略的公司。 以上划分标准都有其侧重面,偏重表现特点,某一单项标准都不足以概
括跨国公司的特点。而且是动态的,国外子公司的数目、营业额都是会变化 的,一家公司由于情况变化,今年划为跨国公司,明年可能不划为跨国公司。 目前世界上广泛介绍的有两种跨国公司的定义:一个是哈佛大学维农教 授提出的定义,这一定义有特定范围,主要转发达国家的大型跨国公司,这 些公司包括年总销售额在一亿美元以上的美国跨国公司和年总销售额高于四 亿美元以上的欧洲和日本跨国公司。要求子公司最低限度扩展到 6 个国家, 在国外子公司中所拥有的股权比重不得少于 25%。人们称这种定义为狭义的

定义。
  另一个定义是联合国经济及社会理事会提出的跨国公司定义,这个定义 比维农提出的要广泛得多,既包括发达国家大、中、小型跨国公司,也包括 发展中国家和前苏联、东欧国家的跨国公司。这两个定义虽存在不少差别, 但只是程度上的差别,即子公司地区构成的多少,以及经营规模等方面不同, 而其共同之处是指跨国公司是国外进行直接投资开办从事生产经营的子公司 的企业,它们从事着跨国的生产经营活动。
  联合国经济和社会理事会提出的定义是:“多国公司就是在它们的基地 所在的国家之外拥有或控制着生产或服务设施的企业。这种企业并不总是合 股的或私人的公司,它们也可能是合作社或国有的实体。”在讨论中拉丁美 洲国家代表认为“多国公司”一词曾被用来指在安第斯条约组织内部由两个 或几个国家共同创办和经营的公司,这些公司不同于单纯以一国为基地从事 国外经营的企业,建议后者称为“跨国公司”,以示区别,跨国一词更好地 表达了这些公司从事以本国为基地跨越国界经营这一概念。后来联合国文件 中均使用了“跨国公司”一词,现在“多国公司”与“跨国公司”两个词在 国外仍经常互用。
  1983 年联合国跨国公司中心发表的第三次调查《三论世界发展中的跨国 公司》,指出跨公司的三个要素:“跨国公司的定义应指这样一种企业: (1) 包括两个或两个以上国家的实体,不管这些实体的法律形式和领域如何;
(2)在一个决策体系中进行经营,能通过一个或几个决策中心采取一致对策
和共同战略;(3)各实体通过股权或其他方式形成的联系,使其中的一个或 几个实体有可能对别的实体施加重大影响,特别是同其他实体分享知识资源 和分担责任。”
综上所述,究竟什么是跨国公司呢?我们认为一般指在当今科学技术发
展和国际分工深化的条件下,利用其资金、技术、管理和组织等方面的优势, 通过对外直接投资,在国外设立分支机构和被控制的子公司,形成生产、销 售、研究与发展和经营的世界网络,实行全球战略,从事国际生产和其他经 营的国际企业组织。
跨国公司绝大部分是由一国企业所建立,极少数是由两个或更多的国家
的企业联合建立。跨国公司一般都由母公司(亦称总公司)和分布在各国的 一定数量的子公司组成。跨国公司的来源国称母国,子公司所在国一般称为 东道国。母公司是在本国政府登记的法律团体,子公司是在东道国政府法律 下登记的法人团体。子公司受母公司领导,子公司的所有权由母公司掌握, 并服从于母公司的全球战略。子公司的高级官员由母公司任命,一般的管理 人员由子公司自行配备,子公司的管理机构要向母公司报告子公司的计划完 成和经营活动情况,母公司与子公司之间保持着非常密切的联系。
二、跨国公司与国内企业的区别 跨国公司与国内企业有很大不同。从组织形式来看:(1)跨国公司是以
本国为基地,不仅在本国有企业,在国外也有企业(子公司),子公司虽是 跨国公司拥有,但它是设在国外的经济实体,爱外国法律管辖;(2)跨国公 司不仅拥有外国的企业,而且把这些企业控制在自己手中;(3)跨国公司不 仅从事国内生产经营活动,而且从事国际化生产经营活动。
  从对外经营活动来看,国内企业虽也从事对外经营活动,但与跨国公司 国际化经营活动相比有重大区别:(1)跨国公司从事包括各种生产要素的活
  
动,又称一揽子活动,而国内企业仅从事一般的单项或两项对外经营活动;
(2)国内企业的对外经营活动,往往是买卖交易完成后便终止其过程,不参 与以后的经营活动,跨国公司在国内外同时从事生产经营活动,并且控制国 外子公司活动,使国内外的生产经营能紧密结合,取得最佳效益;(3)国内 企业的对外经营活动,一般都是通过外部市场进行的。而跨国公司有相当大 部分的海外经营活动,则并不通过外部市场进行,而是通过公司内部体系进 行;(4)跨国公司与对外直接投资不能完全等同,但跨国公司都从事对外直 接投资,这是跨国公司对外经营活动的基础,世界上的对外直接投资绝大多 数是由跨国公司完成,而并非从事对外直接投资的企业都是跨国公司,如两 个或两个以上国家的企业在第三国开办企业,它们是直接投资,但并不是跨 国公司。一个公司到国外直接投资办合资企业,只拥有很少股权,无法控制 这个企业,就不能算作它的子公司,这个公司也不能算是跨国公司。对外直 接投资只是跨国公司的对外经营活动的一部分,而不是它的活动的全部。母 公司的投资只是子公司资金来源之一,子公司还可以利用东道国及国际上其 他资金来源,跨国公司的经营活动非常广泛,除了投资还包括商品和劳务贸 易、技术转让等。
三、跨国公司的类型 从不同角度看,跨国公司可以分为不同类型:
(一)从经营策略分类: (1)确保原料型公司。直接投资于上游生产
行业,控制所需原料生产,保障所需原料供应。目前从事资源工业为主的公 司仍注重于采矿业和石油开采业。(2)拓展市场型公司,为寻求广阔市场转 向国外经营。(3)提高效益型公司。利用国外廉价劳动力及其他生产要素, 以提高生产效率,降低成本,取得更高的利润。
(二)从经营项目分类:(1)资源公司。最早直接投资于种植业、采矿
业和铁路,分布于不发达国家,目前仍注重采矿业和石油开采业,这类公司 为适应各国资源国有化政策,更多的转向与当地合营和非股权安排。(2)制 造业公司。在国外从事产品的制造和销售,是典型的跨国公司,战后发展迅 速。(3)贸易公司。以贸易为主。进口原材料及出口工业制成品,亦参与技 术引进和直接投资,具有代表性的是日本的综合商社,规模庞大,开展多元 化、集团化业务经营。(4)服务公司。随着国际贸易发展起来的从事服务业 的跨国公司。服务内容包括管理咨询、广告代理、技术设计、会计事务、银 行保险等。如多国性咨询公司、多国性银行、多国性注册会计师事务所等。
(三)从经营结构分类:(1)横向型公司。指单一产品的专业公司,在
公司内部母公司与子公司之间没有较多的专业分工,基本上是制造同种产 品,经营同类业务。它的特点是有利于内部技术转让,加强内部子公司之间 的合作,增加生产,实现规模经济效益。这类公司在战后初期约占跨国公司 的一半,后略有减少。至今仍占重要地位。(2)垂直型公司。指公司内部, 母公司与子公司制造不同种产品,经营不同业务,但相互之间有密切联系, 其生产过程相互衔接。垂直型公司的特点是规模大,投资多,专业化分工协 作细致复杂,有利于发展公司内部母公司与子公司、子公司与子公司之间密 切配合协作,发挥各子公司的优势。具体形式:一种是经营不同行业的相互 有关的产品,如自然资源的戡探、开采、提炼和加工制造等。另一种是经营 同行业的不同加工程度的产品。如电子工业的元部件、装配、测试、包装、 运输等不同工序。(3)混合型公司。指公司内部母公司与子公司之间制造不

同产品,经营不同行业。而它们经营的产品和行业之间没有什么有机联系, 也互不衔接。如日本的三菱重工业公司。其特点是加强了生产和资本的集中, 发展多种经营,减轻风险,发挥整个公司规模经济效益的作用。近二十多年 发展较快,尤其是大型跨国公司较多。但业务复杂,管理困难,开始出现收 缩产品行业的倾向。
  除此之外,按所有制分类,可分为私人公司和国有公司。按不同类型国 家分类,又可分为资本主义公司和社会主义公司,发达国家公司和发展中国 家公司。还可以按战略决策分类,即民族中心(面向本国的)、多元中心(面 向众多东道国的)和全球中心(面向世界的)的公司等等。这些不同类型公 司由于经营策略、结构和性质各有不同,都有其本身特点。
  
第二节 跨国公司的历史演变
  跨国公司在第二次世界大战后迅速发展,引起了世人关注。但是跨国公 司并非古已有之,十七世纪初期建立的东印度公司是美国在原始积累时期进 行掠夺的殖民组织,不是跨国公司。跨国公司是科学技术和社会生产力发展 的结果。是生产集中、资本集中和经济国际化的产物,是当今世界国际经济 技术合作的新型的企业组织形式。它同国际卡特尔、国际托拉斯不相同。现 代的跨国公司在早期的跨国公司的基础上又有新的发展。
一、跨国公司的形成与发展
(一)产业资本国际化是跨国公司的形成基础 跨国公司的出现同资本国际化有着密切联系,资本国际化的发展过程大
致有三个阶段: (1)自由资本主义阶段的特征是商品输出,主要是商品资 本的国际化,(2)垄断资本主义阶段的特征是资本输出,主要是货币资本的 国际化,即大多为借贷资本。(3)二次大战后由于生产国际化的高度发展, 在商品资本和货币资本国际化的基础上,生产资本国际化迅速发展,其特征 是投于直接生产过程中的生产资本输出猛增,资本国际化由流通领域发展到 生产领域,企业在国外投入生产资料,直接控制国际生产进行直接投资,从 而形成了跨国公司。跨国公司是国际直接投资的载体,也是国际直接投资的 主体。所以产业资本的国际化是跨国公司的形成基础。
(二)跨国公司的前驱
  跨国公司的前驱可以追朔到 19 世界 60—70 年代。在第一次世界大战以 前,资本输出主要是间接投资,购买铁路证券和政府公债等,对外直接投资 的数额和比重比较小,只占世界对外投资总额的 10%,对外直接投资的主要 行业是落后国家的铁路修建和矿产的开采。制造业的对外直接投资极少,主 要在比较发达的国家和地区,其中美国对制造业的对外直接投资之直接投资 总额的比重比英、德、法等国都要高。
当时发达资本主义国家的一些大型企业,通过对外直接投资,在海外设
立分支机构和子公司,最先从事跨国经营的制造业直接投资的是一些掌握技 术垄断优势的公司。如美国第一家早期跨国公司胜家缝纫机公司最先到欧洲 进行直接投资,还有美国的威斯汀豪斯电气公司、爱迪生电气公司、伊斯特 曼柯达国际收割机公司都先后到国外活动。有一些公司避开保护性贸易限 制,到海外市场建立制造业子公司,就地生产就地销售,成为早期的跨国公 司。如英国和荷兰合资建立的龙尼莱佛公司,瑞士的雀巢食品公司,欧洲的 一些达国家的公司都在这一时期到国外投资设厂,开始跨国生产经营,这些 都是巨型跨国公司的前驱。
(三)两次大战期间跨国公司缓慢发展 两次大战期间对外投资数额徘徊不前,增长缓慢,1913 年到 1938 年的
25 年期间,仅增加了 70 亿美元,增长 16%,年平均增长 0.6%,其中间接 投资比重下降,从 1913 年占 90%下降到第二次大战前夕的 75%,但仍居主 要地位,绝对额未减少。对外直接投资有相当增加,主要资本主义国家对外 直接投资的绝对数额增加了二倍,比重也有较大提高,其中美国对外直接投 资上升为第二位,仅次于英国。同时对外直接投资的行业扩大,对制造业投 资比重有较大提高,尤其是美国的变化明显,美国 1914 年的对外直接投资以 矿业居首位,1940 年即以制造业居首位。
对外投资的去向有一半仍在殖民地和经济落后国家,但随着直接投资制

造业的比重增加,因此对经济发达和比较发达国家的直接投资也有所增加。 在这期间,对外投资的发展极不平衡,英国资本输出虽然仍居世界首位, 但优势相对下降。战前仅居第四位的美国急剧扩展,美国对外直接投资额由
26.5 亿美元增至 73 亿美元,比重由 18.5%,增至 27.7%,投资额比战前增 加了 2.4 倍,稳居第二,从债务国跃为主要债权国。原居第二、三位的法国 和德国,投资额急剧减少,被挤出资本输出大国之外。
  在此期间,大部分向外扩张的跨国公司属于技术先进的新兴工业,或者 是生产大规模消费产品的,为了加强国际竞争能力,这些公司往往先在国内 进行兼并以壮大实力,再向外扩张,不断到海外建立子公司。美国 187 家制 造业大公司在海外的分支机构由 1913 年的 116 家增至 1919 年的 180 家,1929 年增至 467 家,1939 年增至 715 家,说明二次大战前跨国公司虽然发展缓慢, 但有了一定基础,尤其是美国已有相当基础。
  世界直接投资在此期间发展缓慢,主要原因是:两次战争的破坏,投资 损失,战争债务负担和国家重建费用巨大,除美国外,其他国家对外直接投 资确有困难;面临 1929 年—1933 年空前的世界经济危机,经济大肖条造成 直接投资不振;各国相互实行保护贸易政策,影响国际贸易的扩展;货币制 度混乱,利用货币贬值作为贸易战的手段,阻碍了跨国公司的经营管理;卡 特尔制度盛行,分割世界,其控制范围扩大到生产和投资,也阻碍了对外直 接投资的发展。
(四)二次大战后跨国公司突飞猛进
  跨国公司虽然在二次大战前就出现,从它的前驱开始至今已经有一百二 十多年的历史,许多早期的跨国公司就是现代大型跨国公司的前身和基础。 但无论就发展速度、规模和特征来看,当时还不成型,也不占重要地位。跨 国公司在广度上和深度上空前发展还是第二次大战以后的事。战后跨国公司 发展的主要表现是:
1.世界对外直接投资猛增
  1945 年世界对外直接投资额 200 亿美元,1978 年增至 3693 亿美元,1983 年更增至 6000 亿美元以上,所占对外投资总额比重从一次大战前的 10%, 二次大战期间的 25%,增至 1978 年的 60.55%,即对外直接投资超过了对外 投资总额的一半以上。主要资本主义国家私人对外直接投资总额,从 1980 年比 1960 年增加 7 倍,平均增长 11%,超过了国民生产总值、工业生产及 对外贸易的增长速度。进入 80 年代增长率有某些降低,呈不稳定趋势。
2.跨国公司的家数剧增
  据调查,1968 年—1969 年主要发达市场经济国家的跨国公司共 7276 家, 其国外分子公司达 27300 家,1978 年分子公司达 82266 家。联合国跨国公司 中心 1987 年公布:全世界约有二万家跨国公司,海外直接投资总额 4500 亿 美元,在全世界拥有 10 万个以上的分支机构。其中 50 家最大的跨国公司就 拥有一半以上的海外直接投资。80 年代中期跨国公司每年投资于海外子公司 就达 500 亿美元。95%来自发达国家,3/4 投向其他发达国家。据最近联合 国报告公布:90 年代初世界跨国公司总数已达 3.7 万家,子公司已超过 17 万家。
3.投资来源国比较集中,投向有了变化 战前来源国主要来自英国、美国和联邦德国,三国约占投资总额比重 80
%以上。战后投资来源国有了变化,英国经济衰落,对外直接投资地位由第

一位退居第二位,美国上升为第一位。1981 年美国投资占比重 42.9%,其他 国家随着国力恢复和经济发展,对外直接投资发展加快,1918 年联邦德国比 重增至 8.6%,跃居世界第三,日本的比重增至 7.0%,跃居世界第四位,端 士的比重增至 6.9%。
  对外直接投资的国家和地区,逐渐由发展中国家转向发达国家,发达国 家除了向发展中国家投资,发达国家之间的相互投资也增加了,它们既是投 资的主要来源国,又是投资的主要东道国,国际对外直接投资由单行道向双 行道发展。
  发达国家对发展中国家的直接投资所占比重总的趋势是日趋下降,但并 不是直线下降,绝对投资额仍有所增加。发达国家对发展中国家直接投资的 对象,主要集中在一些新兴工业国和工业化进展快,人均国民收入高,市场 容量较大的国家。
4.对外直接投资的领域扩大 由早期主要投向矿产,开采等初级产品部门,转向制造业、向新兴工业
部门发展,对汽车工业、石油化工、电子、机械等行业的投资比重大大增加, 对服务行业的直接投资也处于上升趋势,由商品贸易领域向综合性经营业务 领域发展。
投资来源国现在已不是发达国家的“专利”,发展中国家和社会主义国
家不仅相互投资,也开始到发达国家投资,发展中国家的跨国公司 70 年代开 始发展,投资规模较小,80 年代发展较快。
5.各国对外直接投资不平衡
  80 年代中期,美国仍是对外直接投资的最大来源国,但比重却在下降, 西欧和日本将资本大量投入美国,1985 年美国接受世界的直接投资已占比重
29%,已超过西欧和日本接受直接投资所占比重。因此,美国又是世界对外
直接投资最大的东道国。
  日本对外直接投资迅猛发展,1985 年已经是世界第三大投资国,近几年 来很可能成为最大的对外直接投资的来源国。联邦德国跨国公司的发展速度 也在加快,大公司明显增加。据美国一杂志统计,列入资本主义世界最大的 二百家公司名单中,美、法、联邦德国和日本四国合计的公司数目,1956 年 不到美国的三分之一,而 1975 年已经达到美国的三分之二以上。一些比较小 的发达国家,如端士、荷兰等国的企业,现在也加强了向国外发展。
二、战后跨国公司迅速发展的原因
  战后对外直接投资迅速发展的原因,大体上也就是战后跨国公司迅速发 展的主要原因,因为跨国公司是对外直接投资的载体,又是它的结果,战后 跨国公司迅速发展的主要原因是:(1)战后世界科学技术革命和世界生产力 的发展。五十年代开始的以原子能、电子为代表的第三次科技革命,无论是 广度和深度都超过了前两次,大量科技成就广泛应用于生产,出现了一系列 新产品,新技术和新兴的工业部门,大大促进了生产力的发展,生产力的发 展,要求更多的原料和销售市场,要求生产和销售的国际化。科学技术革命 的发展为跨国公司奠定了物质基础。(2)生产和资本的集中,“过剩”资本 的增加。战后发达国家生产和资本不断集中,垄断程度加深,拥有大量资本 和先进技术的垄断企业,迫切要求到国外寻找有利的投资场所和销售市场。 如美国的垄断资本在两次大战中发了横财,积聚了巨额资本,战后发生了第 三次企业兼并高潮,使原有大公司规模不断扩大,在一些新兴工业部门,形
  
成少数大企业垄断统治。日本在经济恢复后,六十年代也出现了企业兼并高 潮,形成了许多大企业。这些大企业垄断了国内市场后要进一步发展,就要 求越出国界。当企业规模扩大,某一行业生产能力超出国内有支付能力需要 的程度就越大,在国内找不到“有利可图”投资场所时,为寻求利润丰厚的 投资市场,必然要向外扩张,因此,跨国公司的发展是生产和资本集中的结 果。 (3)国际分工的深化,生产和资本的国际化。随着科技革命的发展, 生产和资本的集中,战后国际分工在广度和深度进一步发展,大大加强了各 国之间的互相依赖和协作,各国之间的国际分工已经不局限于部门之间的分 工,国际经济联系也不仅局限于商品流通领域,而进入了生产领域。国际分 工向部门内部的分工,产品专业化、零部件专业化和工艺专业化发展,大大 促进了生产国际化和资本的国际化。因此,发展跨国公司又是战后生产国际 化和资本国际化发展的客观要求。(4)现代交通运输和通讯信息的发达。由 于科学技术的发展,为交通运输和通讯的革命提供了技术条件。交通运输和 通讯的发展,大大缩短了国与国之间的空间距离,19 世纪中叶,从美国到欧 洲的邮件,一般要 21 天,现在使用电话、电传和电子计算机信息系统,使通 讯技术有了突变。海运技术大发展,运输量大、及时、价廉,为各国之间经 济联系提供了必要保证,使跨国公司有可能把各地的子公司紧密联系起来, 形成整体,实现它的全球战略目标和战略部署。(5)国家垄断资本主义的发 展,各国政府扶植和鼓励跨国公司向外扩张。(6)战后国际市场的激烈竞争, 发达国家政治经济发展不平衡。战后初期,美国在经济上占绝对优势,后来 西欧经济逐渐恢复发展,争夺西欧市场十分激烈。 70 年代以来,美国经济 相对削弱,西欧、日本经济崛起,加快了对外投资步伐,在国际范围内同美 国的跨国公司进行争夺,国际市场的争夺大大促进了跨国公司的发展。 (7) 战后殖民体系互解,发展中国家要求发展民族经济。发展中国家政治独立后, 发展民族经济缺少资金、技术和管理经验,希望引进发达国家跨国公司的资 本和技术。发达国家也企图利用跨国公司作为工具,保住它在发展中国家原 有的经济利益。因此,发展中国家发展民族经济也给跨国公司发展提供了机
会。
  发展中国家在战后也发展了自己的跨国公司,重原因是:(1)战后发展 中国家民族经济迅速发展,特别是一些新兴工业国(地区)的经济有很快发 展。(2)生产和资本集中相应加强,也开始出现一些较大型的企业。(3) 为改变国际经济地位,增强自身实力,国家鼓励大企业对外投资。 (4)对 付来自发达国家保护主义而采取的对策。(5)实行进口替代战略,优化产业 结构,扩大对外贸易,引进先进技术和改善国际收支等。
  发达国家之间相互投资增加,主要因为发达国家经济发展水平都比较 高,投资环境比较好,接受投资的市场容量大;科学技术优势各异,产业结 构的差异,消费水平和市场结构相近,相互之间语言障碍较少,法律制度比 较熟悉,交通、通讯和服务业等基础设施好,容易组织国际生产。政治稳定, 风险较小和国际资本运动的条件好等。
  而相反,发展中国家的投资环境尚有许多不足之处。如经济发展水平较 低,市场容量小,消费水平也较低。基础设施较差,配套能力差。技术管理 人才缺乏,政治不稳定,法制不健全,政策多变,风险较多,因此对发展中 国家投资比重有所减少。但对发展中国家投资也有许多有利条件,如资源丰 富,劳力和土地便宜。许多发展中国家都在为吸引外资采取优惠政策,改进
  
基础设施,投资环境不断改善,到发展中国家进行难以替代的资源开发、劳 动密集型行业、装配性工业等项目的投资尤为有利。

第三节 跨国公司的基本特征
  跨国公司是一种国际化的垄断组织,它与通过协定组织起来的国际垄断 同盟的国际卡特尔不同,虽然不少跨国公司与国际卡特尔有密切联系,并参 加了瓜分市场的卡特尔,但它不是仅就销售市场,规定商品价格和销售限额, 在再生产某一环节进行垄断的组织形式;而是在垄断企业内部对再生产周期 所有环节,在生产、销售、科学研究等方面进行国际化安排的一种垄断组织 的新形式。虽然各国国情不同,不同发展阶段各国跨国公司的情况千差万别。 在战后科学技术发展和生产国际化的条件下,现代跨国公司的自身发展,无 论在规模上、战略目标上,还是在组织上,经营管理上和活动方式上都有其 共同的基本特征:
一、经营规模庞大
  根据联合国跨国公司中心发表的报告,1985 年全世界对外直接投资总额 约为 6500 亿美元,跨国公司母公司为二万家,分支机构达十万家以上,其中
50 家大型跨国公司即占上述直接投资额的半数。最大的工业跨国公司,占世 界市场经济国家产值的五分之一至四分之一,最大的 56 家跨国公司的销售额 在百亿至千亿美元。1985 年世界最大的跨国公司美国通用汽车公司的销售额
为 963 亿美元,净资产 295 亿美元,净收入 40 亿美元,职工达 81.1 万多人。 一般跨国公司的销售额均在 10 亿美元左右。
据联合国最近发表的《1993 年世界投资报告:跨国公司和一体化的国际
生产》刊载:到 90 年代初,世界跨国公司总数已达到 3.7 万家,拥有子公司 已超过 17 万家;1992 年跨国公司对外国投资总额已达 2 万亿美元,跨国公 司的销售额高达 5.5 亿美元,而全世界出口额不过 4 万亿美元。
由于跨国公司资金雄厚、优势显著,在国内外处于寡头竞争地位,通过
全球经营获得规模经济效益。人们称巨型的跨国公司为“私人王国”。它的 销售额相当一个中等国家的国民生产总值,美国通用汽车公司的年销售额就 大于瑞典、奥地利、阿根廷等国的国民生产总值。美国跨国公司年销售总额 已经达到号称资本主义世界第二经济大国日本的国民生产总值。
二、对外直接投资是向外扩张的重要手段
  跨国公司的国外活动不仅限于直接投资,但对外直接投资无疑是跨国公 司向外扩张的重要手段,是跨国公司买行生产国际化经营的基础。跨国公司 通过对外直接投资,在国外设立分支机构和子公司,并对其实行有效控制。
三、建立内部一体化经营体系,实行全球战略
  内部一体化和全球战略是现代跨国公司与其他国际企业组织相区别的重 要特征。现代跨国公司在国外拥有众多的分支机构和子公司,形成生产、贸 易、投资、金融和信息世界网络,各地分支机构和子公司,都在总公司的统 一指挥下,按总公司的决策,进行各项业务活动。把分散在世界各地的子公 司结成一个整体,加强内部经营,形成内部一体化的经营体系。在这个基础 上,就决定了现代跨国公司把全球作为它的战略目标,以世界市场为目标, 来安排生产、销售及科研等经营活动,取得整个公司最大的利益。
四、综合型的多种经营 现代跨国公司的经营面广宽,已经由单一产品生产经营向综合性多种经
营方向发展。不仅经营商品贸易,而且是技术的发明者和传播者,情报信息、 财务服务的提供者,甚至是各国文化和观念的沟通者。
跨国公司的经营方向发展经历了三个阶段。第一阶段(战后初期)为横

向型经营,即在跨国公司内部,母公司与子公司之间大体上只生产同一种类 产品,经营同类业务;第二阶段为垂直型经营,即在跨国公司内部,母公司 与子公司之间分别生产不同类产品,但在公司内部是相互联系的,其生产过 程是互相衔接的。如制造业公司投资采掘业,以确保原料供应来源。第二阶 段为综合型多种经营,即在跨国公司内部,母公司和子公司各自生产不同种 类的产品,甚至是不同行业的产品。形象地说:“从方便面到导弹”,几乎 无所不包。如美国的杜邦公司、联邦德国的拜尔公司等等,除了经营化工产 品,还兼营药品、食品、化妆品、首饰工艺品、纺织、冶金、电子、化肥、 农药、运输和旅馆业等各种行业。其业务特点是根据生产、销售过程内在的 需要,将有关的生产联系起来,进而向其他行业渗透,形成生产多种产品的 综合体。
  综合型的多种经营适应了日益复杂的国际投资环境,适应了激烈竞争 的、瞬息万变的国际市场。发展多种经营、开展综合利用,有利于各种资源 的优化组合,发挥跨国公司的综合优势。开展综合经营,能够保证跨国公司 获得比较稳定的效益,获得较多的生存和发展的机会。多生产一种产品或多 经营一种商品就多一条生路,“东边不亮西边亮”,从而能分散跨国公司的 经营风险。但是,由于它们把经营力量分散在各种产品的生产或各类商品的 经营上,分兵把守,因而,同集中经营战略相比,较难形成跨国公司的独特 的经营优势和经营特色。
这里为了使读者能更好地了解现代跨国公司的特征,现介绍二个现代跨
国公司的案例如下: 案例一:美国通用汽车公司
据美国《幸福》杂志 1990 年 9 月刊载,1989 年世界最大的 50 家跨国公
司,居第一位的是美国的通用汽车公司,销售额达 1270 亿美元,股东权益达
350 亿美元,职工人数达 77.5 万人。它在美国 25 个州,88 个城市中设有 127 个工厂,在加拿大的五个城市设有 13 个工厂,在其他 36 个国家中设有分支 机构,建立了 31 个制造、装配汽车的工厂。通用汽车公司建于 1908 年,是
由 20 多家汽车制造公司合并组成的,是世界上最大的汽车公司,原为社邦财
团控制,1962 年落入摩根财团和洛克菲勒财团之手。产品主要是小汽车、载 重汽车和大客车,还生产柴油机、发动机、变速器、火花塞、车灯、散热器、 发电机等零部件产品。在汽车产品中以小汽车为主,在美国生产小汽车六百 多万辆,占 78%,所生产的各种型号的汽车,从低价到高质高价的都在市场 上占有重要地位。70 年代以来,因油价上涨,其汽车产品开始向小型化、轻 量化方向发展。
  该公司根据以销定产,以产定购的原则制定生产计划,按照产品的方向 在各经营部门内部组织专业化生产,将生产各种标准化、通用化的零部件的 工厂都集中在底特律附近,以便就近管理和组织协作;而根据产品接近市场 的原则,将生产车身和其余零部件的工厂及装配工厂,分散在全国各地,以 避免“成车”长途运输,节省运输费用。
  通用汽车公司在海外的销售额,产资额和雇员人数占公司总额的 30%以 上,在 30 多个国家和地区直接从事汽车制造、装配销售业务,主要的子公司 设在美国、澳大利亚、联邦德国,还有巴西、阿根廷和南非等国。
  70 年代以前,其海外企业采用全股权形式,随着世界汽车市场加剧,及 发展中国家要求当地资本平等参与股权呼声的高涨,该公司不得不从 1969
  
年开始改变经营策略,允许海外企业采取部分股权形式,近年来在海外办了 不少合营企业,还采取了许可证贸易、技术援助、补偿贸易、包建工厂等多 种经营方式。
  该公司的销售活动是在公司统一指导下由各经营部门独立进行的,汽车 产品通过经销商卖给消费者。它在世界各地与 18700 家经销商订有合同,其 中美国和加拿大有 13400 家,还专门成立了通用汽车票据承兑公司为经销商 提供资金支持。
  该公司为加强产品在市场上的竞争能力,十分重视科学研究和技术发展 工作,1977 年科研费用达 15 亿美元左右,每年科研费用均为其销售额 3%, 相当其纯收益的三分之一以上。公司设有技术中心,负责全公司的科研和技 术发展工作,技术中心拥有 4000 名科学家、工程师、设计师和其他辅助人员, 其中有 353 名获得博士学位。它已建成了美国第一条应用计算机的生产线, 由机器人完全代替工人进行零部件分类、传送和装配工作。技术中心的工程 部,设有现代化的汽车试验场,实验室和汽车学院。
  该公司实行分散经营与集中管理相结合的管理体制,决策和管理是集中 的,执行和经营是分散的。还有一套严密的财务管理制度和考核制度,70 年 代以后采用了全球性经营策略,1978 年改组海外经营部,在公司总部内正式 组成通用汽车海外小组,在全球范围统一安排公司各经营单位的生产和销 售,这种结构上的调整,加强了向海外大规模扩张。
案例 2:美国埃克森石油公司
  埃克森公司是美国最大的一家石油公司,也是最大的跨国公司之一,已 有近百年的历史,1989 年世界最大的 50 家公司中,埃克森居第三位。销售 额达 867 亿美元,利润额达 35 亿美元,资产额达 832 亿美元,股东权益达
302 亿美元,职工人数达 10.4 万人。居世界最大石油公司“七姊妹”之首。
总部设在纽约曼哈顿中心地带,总部大厦高 53 层,目前在 37 个国家设有 70 多个炼油厂。子公司 200 多家,分布在 100 多个国家,在国内外拥有生产油 气井 4 万多口,日产原油 400 万桶,拥有油船的载重量平均每天 2500 多万吨,
拥有输油管长达 6 万公里,销售网遍布世界。
  该公司从美国扩展到国外,从发展中国家获得大量原油,生产的原油五 分之四来自国外,在发达国家,主要在欧洲国家经营石油提炼和运输,成为 世界上最大的石油、天然气勘探、开采、加工和运输的综合企业。 70 年代 以来,石油输出国组织发起国有化运动。1980 年原油量比 1920 年下降 26%, 该公司不得不通过各种供应合同由产油国政府和石油公司提供。埃克森公司 则通过技术援助合同、作业合同、销售合同等形式,参与企业管理和进行控 制,仍保持着相当高的垄断程度。
该公司除了经营石油业务外,在石油化工方面的经营也有较长的历史。
20 年代由于它用石油生产了商用异丙醇,开创了现代石油化学工业;30 年代 研制出异丁橡胶的新型合成材料,并研制出商用汽油蒸汽裂解法。它的全球 石油化工经营活动,由其分公司埃克林化学公司进行。还通过其他专业子公 司进行煤、铀以及铜、锌等矿物的勘探和开采,并从事信息设备生产。
该公司自 1919 年开始进行科研工作,由于石油技术稳定、垄断程度高,
70 年代初每年研究费用不到 1 亿美元。后来垄断地位下降为取得技术优势,
1981 年研究费用提高到 6.3 亿美元,加快对替代石油的能源、合成燃料、煤 等方面研究。

  该公司最高领导机构是董事会,由 19 个人组成,公司采取集中控制、分 散活动的原则,总部本身不进行具体业务活动,子公司和企业的业务领导由 地区分部和分公司负责。如埃索中东公司负责协调埃克森公司在埃及、利比 亚、沙特阿拉伯、伊朗、阿拉伯联合酋长国的阿布扎比、叙利亚和黎巴嫩的 石油和天燃气的利益。其他分公司都分别负责协调一些地区石油、天燃气勘 探和生产,国际销售、海洋运输和技术服务等。组织管理非常严密,但是分 公司、子公司又是高度独立的,各有自己的董事会和经理人员来管理公司的 业务。
  上述美国通用汽车公司和埃克森公司是两个典型的大型现代跨国公司, 都具有明显的规模大,通过直接投资,建立众多的国外子公司,形成内部一 体化经营体系,实行全球战略,发展综合多种经营等基本特征。
  
第四节 跨国公司对世界经济的影响
  跨国公司的经营活动非常广泛,涉及许多经济领域,它的影响也是多方 面的,不仅对来源国和东道国的经济发展有重大影响,对整个世界经济也都 产生重大影响。
  特别是战后跨国公司的发展是战后世界经济发展的重要经济现象和重要 特征。西方经济学家认为跨国公司的发展是战后最值得重视的经济现象,同 蒸气机、电力和汽车的应用推广一样,是现代经济史上的重大事件,在国际 范围内,其他任何经济力量都无法与它相比。跨国公司已成为当代国际经济、 国际贸易、国际投资和国际技术转让中最活跃最有影响的力量。
一、加速生产国际化和资本国际化,促进世界经济发展 跨国公司是生产国际化和资本国际化的产物,同时跨国公司的发展又促
进了生产国际化和资本国际化的发展,促进了世界经济的发展。众所周知, 资本主义经济在战后得到了空前发展,据统计跨国公司对外直接投资的发展 速度大大超过了资本主义工业生产和出口贸易的增长速度。在 1948—1976 年期间,资本主义世界的工业生产平均年增长率为 6.6%,出口贸易量平均 年增长率为 7.7%,而对外直接投资平均年增长率高达 9.5%,1978 年达 3693 亿美元,32 年共增加了 17,5 倍。这样高的投资速度,必然对世界经济起了 推动作用。
战后初期西欧的经济恢复,如欧洲电子计算机、汽车、石油化工、合成
纤维,人造橡胶等工业的建立,就与以美国为基地的跨国公司对外扩张有关。 加拿大、澳大利亚的经济开发,亚洲、拉了美洲新兴工业化目家的制造业、 交通运输业的发展,也与跨国公司的对外经营活动有关。
目前,跨国公司的总产值已占资本主义世界总产值的三分之一以上,它
控制了 50%的国际贸易,80%的工艺研制,30%的国际技术转让。它们的分 子公司的销售额(不包括公司内部销售额)相当于世界出口总额的 70%。1992 年跨国公司在本国境外的销售额已经超过世界出口总额,它们的流动资金已 超过所有资本主义国家官方外汇储备总额。跨国公司发展的势头现在仍然有 增无减。
跨国公司的经营活动,加速了生产国际化和资本国际化,跨国公司的营
业额和资产有相当部分来自国外,国外比重日趋升高。1980 年世界最大的 350 家跨国公司在国外有子公司 25000 多家,销售额为 26350 亿美元,盈利 1000 亿美元,雇佣职工 2500 万人,与 70 年代初期比,其国外部分的比重都有相 当程度的提高;国外销售额之其销售额比重平均由1971年的30%上升为1980 年的 40%;净资产额占资产总额的比重由 31%上升为 33%;净利润由 49% 提高到 53%,国外雇佣职工由 39%上升为 46%,生产国际化的发展,加速 了资本的国际流动,使各国经济联系进一步密切,形成相互渗透、相互依存 的局面。
二、促进科学技术进步,加快国际技术交流 科学技术的特点是不断创新。跨国公司在国际竞争中要保持并扩大自己
的阵地,只有牢牢地掌握先进的科学技术,这就需要不断进行大规模的科学 技术的研究与开发,不断地将新技术转为新产品。
  几乎所有的大型跨国公司都有自己的研究机构和实验室,每年拨出大量 科研费用从事研究和发展工作。美国通用电气公司拥有研究和发展中心和
200 多个产品研究部,拥有 12000 名科技人员:1980 年研究费用近 16 亿美元,

占该公司销售额的 7%,联邦德国的大型跨国公司拜尔、西门子、巴斯夫等 公司都有自己集中的研究基地,即科学城。
  七十年代以来,跨国公司开发新技的重点逐步转向技术和知识密集型产 业,跨国公司在世界技术贸易中的地位不断提高,跨国公司的专利销售额占 整个资本主义国家专利销售额的 90%。美国技术贸易的专利使用费用收入约
有 85%为跨国公司所有,现代先进技术绝大部分为大型跨国公司所掌握。 跨国公司注意应用科学技术研究和推广,也是它的强有力的竞争能力的
主要基础。它通过采取对新技术、新工艺和新产品,实行统一领导,分级推 广,组织国际化生产,首先将最新技术和最新产品应用于母国的国内生产, 垄断国内市场,并通过出口满足国外市场需要,经过若干的年后,将此技术 和产品转让给发达国家的子公司,最后将此已相对陈旧的技术和产品,再转 让给发展中国家,最大限度地保持了每一项新技术及专利的生命,同时有层 次的向世界推广和扩散,也促进了世界技术的进步。因此,跨国公司是世界 科学技术最大的拥有者和传播者,跨国公司推动了国际科学技术进步,从而 促进了世界生产力的发展。
三、促进和控制国际贸易的发展 跨国公司的发展是国际分工深化的结果,同时它又促进了国际分工的不
断深化,跨国公司将原来母国公司内的部门间和部门内的分工,扩展到世界
范围,加强了各国之间的相互依赖和协作,必然要求各国商品在国际上的自 由流动。据联合国贸易与发展会议秘书处估计,1970 年中期,跨国公司在世 界贸易中所占份额即已超过二分之一,还可能超过三分之二,甚至更多。再 加上跨国公司新技术、新产品不断推出和转移,这就更扩大了国际贸易的流 量和各种技术和商品贸易的新领域。
跨国公司对国际贸易的一个特殊影响,就是公司体系内母公司与子公司
之间、各子公司之间的贸易,形成了一种大规模的内部贸易。战后跨国公司 内部供货迅速增加,比重上升。据联合国估计,跨国公司的内部贸易约之世 界贸易总额的 30%,内部贸易也是国与国之间的贸易,但这种贸易不通过市 场,交易对手不是“局外”企业,而是本公司体系内的有关企业,从而大大 加强了跨国公司在国际贸易中的控制和垄断地位。跨国公司内部贸易的出现 也使东道国对它难以管理,使国际市场更不稳定。
跨国公司作为国际贸易的主要力量,因而跨国公司的行业和地区的特点
和变化,必然对国际贸易的商品结构和流向发生重大影响。如跨国公司对外 直接投资的主要行业是制造业,国际贸易中的制成品就上升。发达国家跨国 公司主要投资于资本、知识、技术密集型行业,它们在国际贸易中经营的航 天、办公自动设备、电子、化工、计算机、机器设备、汽车和金属制品等商 品的数量就扩大。如果发达国家跨国公司对外直接投资主要投在发达国家, 即发达国家之间的贸易比重便上升。
四、加速国际资本的流动 跨国公司对外直接投资的扩展,其中有自有资本,也有外来资本。其中
有现款,也有用技术设备作价;有从银行借来的长期贷款,也有合伙人的资 本,跨国公司控制的这一巨额资本,对国际资本的流动起着重要影响。
  跨国公司为海外子公司提供资金,提取利润,进行相互之间商品、劳务 交易、技术使用费和管理费的偿付、借贷、结算等活动,经常引起大量资金 的运转。跨国公司拥有巨额现金和流动资金,美国跨国公司所持有的现金和
  
流动资金 1971 年已增加到 1150 亿美元,比同年所有资本主义国家储备金 885 亿美元还高出 30%,而流转迅速,进出频繁,成为国际金融市场的重要资金 来源。
  跨国公司还拥有大量外国股票和政权,也向国外出售股票和债券,是国 际证券交易市场的重要力量。跨国公司的海外投资活动和经营活动,加速了 跨国银行的发展,跨国银行与跨国公司的联系密切,不仅为工业跨国公司提 供贷款,而且为它们提供各种广泛的金融服务,这些活动有利促进国际资本 流动,加速资金周转,促进国际经济交往。
  跨国公司的金融活动是为自己的业务利润服务的,但也有一部分活动用 于货币和金融投机,如出售远期外汇来保护预期将贬值的货币计值的资产; 购买远期外汇来取得预期将升值的货币计值的资产;在选择不同货币的借贷 上大做金融投机,这些投机活动恶化和加剧了国际金融市场的不稳定,甚至 造成混乱。
  除以上所述,跨国公司的影响辽涉及国际人才流动,传播经济危机和通 货膨胀,加剧世界经济的动荡等,这些都不容忽视。
五、跨国公司对不同国家的经济影响 由于国情不同,与跨国公司相处地位不同,跨国公司对不同国家的影响
因发达国家或发展中国家,东道国或母国而异。这里存在四种不同组合;第
一种是发达国家为母国,另一发达国家为东道国;第二种是发达国家为母国, 另一发展中国家为东道国;第三种是发展中国家为母国,另一发达国家为东 道国;第四种是发展中国家为母国,另一发展中国家为东道国。同时,发展 中国家中不同国家的差异较大,因此对发展中国家的影响,也因不同国别而 有区别。因此,跨国公司对不同国别的影响,因时、因地、因事而不同,要 作历史的具体的分析。这里,只从跨国公司对发达国家的经济影响和对发展 中国家的经济影响两种情况来讨论。
(一)跨国公司对发达国家的经济影响
  现在发达国家之间相互都设立了跨国公司的子公司。因此,它们之间既 是东道国,又是母国,既有利益相同的一面,又有利益冲突的一面。
1.跨国公司给发达国家母国带来巨大利益。
  跨国公司的最终目的是为了取得最大限度的利润。一般来说,跨国公司 在国外投资的利润率要比国内投资利润率高,1979 年在发达国家的直接投资 利润率达 19%,如此巨额利润大大扩大了垄断资本积累的规模和实力。同 时,有利改善国际收支平衡,如从 70 年代开始,美国外贸从顺差变成逆差, 主要通过对外直接投资净收入的增加,在很大程度抵销和缓和了商品贸易逆 差。随着贸易保护主义抬头,国际市场竞争加剧,争夺国际市场的矛盾日益 尖锐,跨国公司对外扩张的最重要目标之一,就是争夺和占领国际市场,发 达国家跨国公司竟相对外直接投资,建立众多的生产和销售分支机构,都是 为占领和控制各地市场,从而进一步推动商品出口,促进本国生产增长。如 美国跨国公司对西欧和加拿大的一些重要工业市场的控制程度就相当大,它 长期控制着西欧电子计算工业,1967 年它控制了加拿大和天然气工业的 82
%,汽车工业的 90%,橡胶工业的 83%,化学工业的 59%。发达国家跨国 公司对外直接投资,一是利用技术优势占领市场,同时也为了吸收东道国的 先进技术。西欧、日本一些公司到美国设立分支机构,就是与美国最新技术 和管理经验保持密切联系。一些发达国家资源贫乏,美国资源丰富,但仍有

些原料特别是战略原料,也要依赖国外供给。跨国公司为保证母国所需原料 和燃料,垄断世界原料市场和燃料市场,力图控制矿产的采掘、冶炼、加工、 运输和销售。
  发达国家跨国公司使母国得到巨大的利益。但是对母国也存在一定消极 影响,如:可能引起国内投资减少;某些部门发展停滞,产生某些工业“空 心化”恶果,影响本国产品出口为调整经济结构造成困难,加重结构性失业 和人才流失等。
2.跨国公司对发达国家东道国的影响。 跨国公司对发达国家东道国的作用比较明显,总的看,促进了生产力的
发展,扩大了进出口贸易,加强了国际间的技术交流等,但同时还加剧了它 们之间的竞争,竞争的结果又加速了生产和资本的进一步集中。例如,美国 跨国公司对战后西欧、日本经济的恢复起了积极作用,后来又把新技术、新 兴工业部门如合成纤维、合成橡胶、电子计算机、石油化工、汽车工业带到 欧洲。大量外国跨国公司进入欧洲,为战后欧洲经济恢复提供了大量资金, 对复兴欧洲起了“输血”作用,加快了欧洲新兴工业部门的建立,提高了整 个欧洲的工业水平。跨国公司进入欧洲设厂生产,减少了西欧国家的大量进 口物资,节省了外汇支出。外国公司在当地投资经营,为当地提供了就业机 会,并向当地交纳税金,对改善东道国国际收支状况也起了一定作用。
由于发达国家东道国本身的经济差异,跨国公司对经济影响程度不尽一
样。欧洲在经济上当时还不能与美国平起平坐,难免要受美国的控制,当时 欧洲的重要工业部门在很大程度上被美国公司所控制,美国三大汽车公司控 制了欧洲汽车市场 40%左右。美国五大石油公司在欧洲设立了许多炼油厂和 销售网点,控制了欧洲国家炼油能力的三分之一。
随着欧洲国家经济力量的增强,对美国的控制也采取了反控制措施。更
重要的是西欧国家的联合斗争,掀起企业合并高潮,甚至进行跨国界的企业 联合,竞争能力加强。现在美国已不能象六十年代那样控制西欧了。欧洲的 跨国公司现在不仅在世界市场与美国跨国公司竞争,而且对美国增加投资, 在美国的国内市场进行争夺。
由于日本资源贫乏,原料、燃料的输入大部分靠跨国公司提供,对日本
石油、化工影响较大。由于日本对外国跨国公司的进入控制比较严格,外国 在日本的长期投资,主要是证券投资。外国跨国公司进入日本,一般是在不 能用购买专利许可证得到工艺技术的情况下,才允许跨国公司进入,而且在 日本设立全部股权拥有的子公司比较困难,外国人很难控制它的子公司,因 此,外国跨国公司在日本的力量比较小。
  外国对美国的投资早已开始,主要是英国,绝大部分为证券投资,70 年 代以来,外国对美国直接投资增加,主要采取收购美国原有企业的方式,投 资地区主要在美国南部和西部沿海各洲,对该地工业发展,经济繁荣,劳动 就业起了积极作用。
(二)跨国公司对发展中国家的影响 人们评价跨国公司,主要关注对东道国的影响,尤其关注发达国家跨国
公司对发展中国家东道国的影响。因为绝大多数发展中国家经济技术发展水 平低,实力小,同发达国家跨国公司打交道处于不利地位。发达国家跨国公 司对发展中国家东道国经济发展的利弊问题,各种意见分歧甚大,是有关跨 国公司理论和实践中争论最大的一个问题。有的说给发展中国家东道国经济

发展带来财富,起积极作用;相反的观点则认为带来贫困,起消极作用。这 个问题不能简单抽象的问答,应作历史的具体分析。
  历史事实证明,在不同历史时期,跨国公司对发展中国家东道国的影响 和作用是不同的。在第二次大战前,当世界上绝大多数落后国家还处于殖民 地、半殖民地状态时,发达国家在这些国家直接投资,显然反映了宗主国和 殖民地国家之间奴役、剥削关系。战后,尽管绝大多数发展中国家已经摆脱 殖民枷锁,建立了独立国家,发达国家跨国公司对发展中国家东道国,再不 能象宗主国对殖民地那样对待,但由于力量悬殊,发达国家跨国公司往往依 仗自己的雄厚实力、垄断地位和优势,力求在东道国谋取最大利润,这种实 力上的不平等同战前政治经济上的不平等,虽然已经很不同。但今天谁都不 能武断说发达国家跨国公司同发展中东道国已经不存在不平等关系了。
  在当今国际经济生活中,跨国公司已成为重要的国际经济力量,跨国公 司拥有雄厚的资金、先进技术、科学的企业管理经验,专门的营销技巧,灵 通的信息网络,各种专业化人才,具有强大的组织力量,足以控制全球性的 生产和销售活动。在当今全球经济关系中,各国经济的互相依赖已成为生产 力发展的必然趋势。发展中国家要想关起门来发展本国经济,把同跨国公司 的经济联系排除在外,就会在世界潮流中越来越落后。事实上已有不少国家 和地区利用了跨国公司资金、技术、销售渠道和管理经验等使本国经济发展 起来。
跨国公司对发展中国家东道国经济发展能起积极推动作用。这只是一方
面,另一方面也有消极作用。如从发展中国家取走了相当惊人的利润。1970 年—1978 年西方跨国公司对发展中国家投资 422 亿美元,而同期从发展中国 家取得利润 1002 亿美元,取走的利润比投资额高出一倍多,发展中国家付出 了很大代价。跨国公司有其全球战略,与发展中国家的发展目标有矛盾,使 发展中国家的经济发展方向受到制约,民族经济被排挤、受打击。发展中国 家的一些行业被控制,造成对跨国公司的依赖性,从发展中国家掠夺大量资 源,转移来一些严重污染的企业,此外,个别跨国公司不仅在发展中国家搞 经济渗透,而且还干涉所在国的内政。
总之,跨国公司对发展中国家的影响和作用具有二重性。一方面可以利
用其资源来发展本国经济,另一方面又被其取走大量利润和受到控制。对发 展中国家有利有弊,不应该把跨国公司看成是可怕的庞然大物。发展中国家 应该同发达国家跨国公司加强经济联系,其利弊大小取决于发展中国家各国 采取的政策。取决于发展中国家利用和限制的程度和方法,应不断总结经验, 吸取教训,趋利避害。70 年代以来发展中国家对发达国家跨国公司采取了更 加开放的态度,实行了利用和限制相结合的政策,同发达国家跨国公司开始 建立起比较密切的关系。

第二章 跨国公司的全球战略与策略

第一节 跨国公司的全球战略


一、跨国公司战略的发展与演变 跨国公司一般是由国内公司发展和演变而来的。一个企业走向跨国经营
道路,都要通过一个逐渐演进的过程,开始并不是出于战略上的考虑,因为 企业初创时期,对国际经营环境信息预测,制定发展战略的成本很高,显然, 不经过制定全面战略规划,冒然进入国际市场从事大规模经营活动,可能导 致企业资源得不到最佳利用,时机选择不当,即使能取得短期利益,也可能 会阻碍今后发展,影响企业的长远利益。
  跨国公司的发展战略要比国内公司的发展战略复杂得多,因为各国的环 境因素相差很大,变化快。70 年代后,国际环境越来越复杂,国际市场竞争 愈演愈烈。跨国公司的规模和实力也越来越大,新的环境迫使跨国公司从单 纯的战略演变为系统的复杂的战略,地区战略演变为全球战略。
  国内公司走向跨国经营发展为跨国公司,实现全球战略,一般要经历五 个阶段:
  第一阶段,仅从事进出口业务活动,出口业务主要由代理商经营,是公 司开始走向国际化的最初阶段。
第二阶段,开始对外直接销售,在总公司设置商品出口部,或在国外设
立推销机构。 第三阶段,在国外建立零部件装配线,开始国外生产活动。
第四阶段,在国外直接投资,建立永久性生产设施,就地生产,就地销
售。
  第五阶段,在国外建立子公司,各项业务需在总公司的统一管理下,进 行统筹安排,从全球战略出发考虑整个公司的利益。
跨目公司的战略在不同的历史条件下其战略也不相同,与一般国内公司
的战略相比也不同,跨国公司不仅包括国内生产经营活动,还包括目外的生 产经营活动,在跨国公司历史发展过程中有三种战略。
(一)市场销售战略
  市场销售战略是指一个公司的国外生产经营活动,目的是为满足投资所 在地市场的需要,即在那里设立子公司,就地制造产品,就地销售。它的经 营活动范围只限于投资所在东道国的范围,不涉及东道国以外的国家和市 场。
市场销售战略适合于跨国公司产生初期,由产品出口销售基础上转变过
来的企业,它们从事某种产品生产和出口已经有一定基础,所以转为建立子 公司比较容易,办公室、销售网点、生产设备和技术都是现成的,而且其经 营活动独立,同公司内部联系少,很少需要协调,不会在市场上产生矛盾。 战后许多跨国公司实行这种战略,特别是新建立的跨国公司更多的采用,一 般属销售业、制造业、石油提炼和公共工程等行业。
(二)供应战略 供应战略是指某企业国外生产经营活动,不是或主要不是为满足东道国
当地市场需要,而是为来源国或第三国提供产品和服务,又称外向型子公司 战略,它们把国外生产经营和销售活动安排在两地,不是局限于东道国一地, 而是扩大到双边或多边国家。
实行供应战略主要同企业原来的进口有关,企业在向某国投资之前,就

是用从那里进口的原材料等来满足母公司或设在其他国家的子公司的需要, 后来由于种种原因,进口受阻,供应得不到保证,或者对进口需要量剧增, 而出口国无力增加供应,于是企业才转向在当地建立子公司,以保证其原料 供应。
  供应战略适合跨国公司发展到一定阶段,这种战略的内容和要求比市场 销售战略更为广泛而复杂,大部分涉及自然资源的开发,因为自然资源有的 是不可再生不可代替的物资,有的有重要战略意义,还关系列到东道国主权 和主要收入来源,同时需投入资金比较大,基础设施必须配套,其经营活动 与其他经营机构存在相互协作关系,不仅关系到东道国的企业效益,还关系 到设在其他地区的企业效益。
  供应战略是继市场销售战略之后发展起来的,主要属于从事农业、采掘 业、石油开采提炼及一部分需要大量能源和原材料的制造业(如造纸、铝制 品、食品业)。供应战略在战前大多为开发自然资源,主要供应来源国,少 量供应第三国。战后,这种战略逐步扩展到制造业,主要利用当地廉价劳力 和资源,产品供应对象,既供应来源国又供应第三国。
(三)全球战略 全球战略是指一个企业从全球角度出发,通过对它拥有的有限资源合理
安排,进行“全球性的战略部署”,确定企业的“全球性战略目标”。
  全球战略是跨国公司大发展中大型跨国公司所采取的战略,这种战略比 前两种战略涉及的方面和国家更多,它把企业涉及全球范围的活动看作一个 整体。随着跨国公司的规模的扩大,实力增强,大型跨国公司用全球战略取 代了前两种战略。
二、跨国公司的全球战略
  随着科学技术和经济国际化的发展,世界市场的竞争激烈,现代跨国公 司本身的规模空前扩大,资本、生产、劳动力、科技力量高度集中,子公司 分布在世界各地,这就决定了现代跨国公司必须以全球为市场,实行全球性 战略,达到全球战略目标。
所谓跨国公司全球战略目标,即以全世界为市场来安排投资、生产、销
售以及科学研究等活动,利用其资金和技术的优势和遍布全球的机构,根据 其需要在世界范围内的各地区之间,各企业之间,将生产、资本等生产要素 进行转移,进行合理配置,以达到全球性的最大化的利益和要求。
跨国公司为实现全球目标,在经营决策时,所考虑的不是某一子公司的
局部得失,而是整个公司的最大利益;不仅考虑公司的现在,而且要考虑整 个公司将来的发展。跨国公司实现全球目标的活动,已不是简单化对市场有 利机会和不利条件的直接反映,而是对公司所处的竞争环境和公司本身条件 认真分析后,经过周密策划的有计划的行动。这种全球战略目标和全球战略 部署,包括各种可能的抉择,明确地区的、产品的发展规模和优先顺序,以 及向新地区、新领域扩张的步骤等。
  为保证实现全球战略目标,跨国公司建立高度集中的管理体制,实行集 中决策,分散经营的原则。把分散在世界各地的子公司组成一个整体,形成 内部一体化的独特的经营体系。各分支机构和子公司要服从总公司的重大决 策。由于国际环境经营变化,竞争激烈,产品繁多,业务复杂,在总公司统 一决策领导下,各分支机构和子公司在符合整个公司战略利益的前提下,也 保持适当的经营主动性和灵活性,面对各种变化的环境及时作出相应的反
  
映,充分发挥各分支机构和子公司的主动性和积极性。 实行全球战略要具备必要条件:首先,只有国外经营活动达到相当高的
比重的企业,才会把战略角度从局部或者国内转向全球,只有它的众多子公 司分散在世界各地,才有可能考虑全球战略;其次,企业内部分支机构达到 相当的深度。只有国际分工深化,才会把它们紧密联系在一起,才需要进行 全球部署和协调。再次,足够的高级决策人才和必要的通讯联系手段等都是 采用这种战略必备的条件。
  全球战略和内部一体化的意义就在于:使跨国公司比单国性企业更具有 统一性、灵活性和有效性;能享有资源来源和商品销售的全球统一调配,最 有效地使用资金、技术、人力和物力,达到全球一体化的效果;全球战略和 内部一体化大大提高了分散在各地的附属公司的协作力,从而提高了附属企 业公司的机能,争取了时效,降低了成本,增强了在市场上的竞争能力。具 体表现在:
  1.在营销上,充分利用内部一体化销售体系,充分使用母公司及各子公 司销售机构、销售渠道、储运设施、宣传广告和销售人员。
  2.在生产上,充分享受母公司及子公司的生产设备、原料供应、技术转 让和人员培训的便利。
3.在技术上,统一安排新技术研究与开发,新产品的试制与推广,相互
取长补短,节约人力、物力和资金,加速技术进步。
  4.在采购上,对各子公司所需原材料和零部件,向外进行统一采购,以 垄断采购地位,向供应商取得最低买价和最有利的进货条件。
5.在财务上,统一调度整个公司的借贷、保兑、外汇业务、内部转移定
价等业务,从而达到及时融通资金,降低利率,外汇安全及最大限度减低损 税。
6.在人才使用上,统筹调配专业人才,充分发挥他们的技术专长。
跨国公司导论的下一页
成为本站VIP会员VIP会员登录, 若未注册,请点击免费注册VIP 成为本站会员.
版权声明:本站所有电子书均来自互联网。如果您发现有任何侵犯您权益的情况,请立即和我们联系,我们会及时作相关处理。


其它广告
联系我们     广告合作     网站声明     关于我们     推荐PDF     全部分类     最近更新     宝宝博客
蓝田玉PDF文档网致力于建设中国最大的PDF格式电子书的收集和下载服务!