小钱致富



(内蒙古)新登字 004 号






小钱致富
著者 芭芭拉·欧奈原 责任编辑 沙人拉 装帧设计 黄圣文
出版发行 内蒙古文化出版社
 (海拉尔市河东新春路) 发行 呼伦贝尔盟新华书店 印刷装订 天津市兴安胶印厂 开本 850×1168 毫米 1/32
印张 8.125 字数 125 千字
1997 年 8 月第 1 版
1997 年 8 月第 1 次印刷 1—10000 册 ISBN 7-80506—556—×/G·51
定价 15.80 元

小钱致富

自序·先付钱给自己


  这本书是为了上百万想要存下些钱、或者想要增加个人储蓄,却始终存 不下钱的人而写的。一般人似乎总认为,时间够多,而存钱有限,所以很多 人宁愿误以为,只有等到自己富有的时候(他们却又认为自己永远也不可能 富有),才会有需要去做理财规划,而不愿相信为了现在和未来的需求,他 们应该要马上进行累积财产的工作,才能够增加未来安全的保障。
  “万事起头难”,第一次做理财规划的过程当然会令人感到害怕。光只 是为了准备现金流动表或资产负债表的收集资料过程,就足以让人打消这个 念头;但是如果没有理财计划,你的钱就会“跑”到除了银行帐户以外的其 他地方而烟消云散。
  你可以与家人共同讨论理财目标,并且清楚地写下来,然后你就会开始 想办法去达到目标,并且也会很努力的存钱来完成这些目标。以外子为例, 他宁愿选择花钱也不会想要存钱。可是过去这几年来,我们也曾经为了能有 三千美元好去加勒比海度假,而每星期存下三十美元,直到梦想完成为止, 这钱存的真值得。
  在一九九一年,平均每户美国家庭的所得低于三万六千美元,在这金额 上下一万美元的中产阶级家庭,就是这本“小钱致富”的主要读者。大部分 这个所得阶级的人,并没有大笔金额的钱可以储蓄或投资,但他们却有两个 非常重要的资源,就是:他们的“赚钱的能力”。以及他们储蓄下所生的利 息,再以复利去计算生息的“时间”。经过适当的规划和一点点的训练,一 般平凡的人也能够达成财务独立,以及过舒适的晚年退休生活。

拖延是理财之敌


  这听起来似乎美好得令人难以置信。当身处于再晚三天发薪水就会破产 的财务窘况时,一般人很难相信会有所谓财务独立这档子事儿。但是当你知 道该怎么处理金钱、知道该把钱放在何处的时候,你就可以倾注全力好好的 去运用你的财富。养成选择性消费的习惯,并且有智慧的管理自己的信用。 是成功理财的其他必要条件。
人们最常犯的理财错误之一:就是拖延。众所周知的就是“我想要如何
如何??”,譬如说,“想要”立一个遗嘱或“想要”购买保险。“想要” 将存款帐户内的资金转移到有较高收益的债券或基金上??如果没有实际的 行动去执行,就算是全世界最棒的理财计划也失去其价值。尽管如此,还是 有很多人采用一些必要的步骤,去实现他们的梦想。在一九七三年,全美的 个人储蓄率达到 9%的最高点,到了一九九三年第二季却仅有 4.5%。该年有 一个研究报告指出。战后婴儿潮出生的人,其平均的储蓄金额只够支付拥有 退休生活所需资金的三分之一。“小钱致富”这本书是用来激励你开始行动; 它是一本可以改变你理财生活的工具书。从第二章开始,将会协助你弄清楚 你的财务目标,并且订出实际的行动计划去达成。例如,在第五章中你可以 找到十六种省钱的方法;在第六章中你可以知道如何做选择性的消费,并且 以较低的花费过够好的生活;第七章将协助你订定出一个实用的用钱计划, 而且仍能反映出你个人的价值观、目标。所得以及开销。
请注意,我使用了(而且会继续使用)“用钱计划”的措辞,来取代“预

算”这个字眼,这是我刻意的安排。就如同“减肥”这个字眼一样,“预算” 通常给人消极负面的感觉,在很多人的想法里,它等于“剥夺”或“拒绝”。 但是。理财的自我训练不全然就是代表自制而不花钱,而应该是将一些现在 很小而且通常来说不重要的乐趣,延后到未来再去体验,成为更大而且更重 要的乐趣。
  再来比较减肥和用钱的相似之处,理财规划也是意志力和行动的结合, 在任何的理财蓝图中,建立一个每日用钱流向,存钱计划和未来财务的收支 表,是最重要的方向之一。

培养积极的理财态度


  理财规划师将有规律。照计划执行的储蓄习惯称作“先付钱给自己”。 储蓄存款通常是被用来支付主要的帐单,譬如汽车贷款或房屋抵押贷款,如 果还有剩余的钱,就可以再立即储存起来。
  你是否“先付钱给自己”?就算只有一些剩余的零钱,就从现在开始存 下来吧。不需要等到你的汽车贷款付清,或子女长大离家,或工作晋升时才 开始,越早开始存钱,你的钱就增值得越快。时间管理专家经常提到,理财 虽然是件累人的苦差事,但只要一步一步慢慢的来,就能够达成目标。举例 来说,如果你双周领一次薪水,想要在一年后有二千美元用,你只要在每次 领薪水时存下七十五元就可以达到这个目标。
总之,开始培养一个积极的态度来面对你的理财生涯,拒绝失败主义,
将障碍化为挑战。试着去想象达成理财目标后的欢愉景象,想想看,认知就 是事实,只要积极去思考和积极的行动,就能够成就最好的理财目标给你自 己和你的家人。

第一章 为什么钱存不下来


“我们一年赚四万美元,却只有五百美元的储蓄存款。” “今年我们比去年多赚了五千美元,却还要借钱去缴纳综合所得税。” “我们的小孩已经十四岁,却还没为他的大学学费存下半毛钱。” “要我存钱?我的钱只够过完这个礼拜而已。” 以上这些话是不是感觉很熟悉?这些话经常都是由只有少许或完全没有
储蓄的人口中说出来的。你是否曾在处理申报综合所得税的时候,希望能有 更多的总所得产生,根据一九九二年美国“钱”杂志所做的调查,当受访者 被问到如果能回到一九八○年代期间,会如何不同的处理他们的金钱时,近 三千个回复者中,有 51%的人说,他们会少借点钱;有三分之二的人说,他 们会多存点钱;而有 54%的人说,他们会多投资一些。

将储蓄当成定期花费


  近十年来,全美的家庭储蓄率都低于历史的平均数,而现在已经远低于 一九七○年代早期的高峰。在一九八○和一九九一年间,和日本人的 15.7% 相比较,美国人仅存下 6.4%的可运用个人所得。一九九二年时,美国的个 人储蓄率为 4.8%,大约比德国和日本少三到四倍。虽然会计记帐方法和人 口结构特征会造成储蓄率的差距,但是这段差距仍相当惊人。
也难怪美国人会说,他们担心自己未来的财务状况,很多家庭已经再没
有什么可以倚靠的了。根据最近的调查估计,有 70%的美国人靠薪水度日, 如果他们的所得中断或减少,就可能有诉讼的灾难。对很多家庭来说,要准 备相当于三到六个月家庭开销的紧急预备金,简直就是做梦。
要将储蓄付诸实施,就必须把储蓄当作是一个定期性的花费,并且要优
先的去做。这就是所谓的“先付钱给自己”,在第五章中会告诉你要怎么做。 若你的小孩生病、车子需要修理、或者是想要送一束花去亲友的丧礼,你总 是会筹出钱去办这些事的,不是吗?但也因为如此,或许你必须要减少这礼 拜的膳食费用、或者要调整其他月份的开销、要延后去采购的时间。所以为 了达成未来的理财目标而预作储蓄,是相当重要的。

十个存钱的好理由


1.可以开始有利息收入 定期储蓄能够积少成多,而且能够维持一般生活开销所需。累积储蓄,
对于需要使用个人资金,来弥补社会生活保障福利金(Social Security)、 或雇主提供退休福利金不足的退休人员来说,格外重要。假设每月复利,平 均投资报酬率为 8%,每月投资五十美元,二十年后将会成长到将近三万美 元。如果每月储蓄一百美元、二百五十美元、及五百美元,在同样的报酬率 下,二十年后则将会分别增值到 59295 美元、148240 美元、和 296475 美元。

2.可以完成一些开销较大的理财目标


个人或家庭所面对的一些必须花大钱的理财目标,包括买房子、子女接
受大学教育、和舒适的退休生活。这些目标所需要的资金都是相当庞大的, 必须及早预作规划(和储存)。举例来说,要买一栋普通的房子,买方必须 先支付一笔房价 10%到 20%的头款订金,另外还要再支付一笔贷款金额 3%
到 6%的签约金。所以如果要买一栋价值十二万美元、其中包含贷款十万元 的房子,起码要准备二万五千美元的积蓄才能完成交易。当然,买房子的人 如果有越多的积蓄,那么所需要的贷款金额就会越少。
  供给子女念大学所需要的积蓄也差不多要这么多。根据一个研究追踪教 育费用的组织调查,近十年以来,美国教育所需费用增加的速度,比起通货 膨胀率增加的速度还要快。一九九三至一九九四年,公、私立大学平均一学 年的费用分别是 8, 562 美元和 17, 846 美元,甚至有些私立和贵族学校 的费用超过二万五千美元。从学生时代就不注意大学教育费用行情的父母, 往往会在他们上大学的孩子带回学费缴纳通知单的时候,吓一大跳。
  你越早为子女的教育开始储蓄,每年所需要储存下来的金钱也就越少。 举例来说,当一个目前只有五岁的小孩,长大后准备要念一所年需九千美元 教育费用的大学时,将来会花大约八万美元的经费才够。要想累积到八万美 元的积蓄,假设年报酬率为百分之八时,为一个年龄五岁、十岁、或十五岁 的小孩,从现在开始每年需要储存的金额分别为 3, 720 美元、7,520 美 元、和 24, 615 美元。
3.可以舒服的养老 一个舒适的退休生活所需要的钱,甚至比念大学或买房子还要多。幸好,
储存这笔钱的管道有很多。如果某人从二十五岁就开始储存退休基金,并且
想要在六十五岁时退休,他的储蓄期间可以长达四十年。假设有一对夫妇, 两人都是三十五岁,目前还没有退休储蓄的计划,想要在六十五岁退休后每 年能够有五万美元(以现在的金钱价值而言)的生活费用水准,并且假设两 人都能够有二十年的剩余寿命,而他们每人每年都能得到九千美元的社会生 活保障福利金及一万美元雇主给付的退休年金(这些数字都是以现在的金钱 价值而言)。
则依照上述情形,他们每年还不足一万二千美元。因此,想要舒服的养
老,这对夫妇从现在起到退休,在平均的税后报酬率高于通货膨胀率两个百 分点的假设下,每年还需要再存下约四千美元才行。如果他们等到四十五岁、 五十五岁、或六十岁时才开始储存退休金,每年所需要的储蓄金额就会跳升 到分别为 7,850 美元、17, 650 美元和 37, 280 美元的水准,当然,这 样的金额是大部分中等收入家庭所无法负担的(特别是同时要负担一个或一 个以上的子女大学教育费用时)。而那些没有雇主退休给付金可领的人,当 然必须要比有退休金可领的人还要多存点钱才行。
4.可以应何紧急事故发生 大部分的人早晚都会碰到至少一个以上的紧急事故,包括(但不是只有)
下列各项情况:

●暖气炉坏掉(通常就是在冬天最寒冷的那一天)
●化粪处理系统故障
●家人生病
●车子或家电用品坏掉
●因意外或疾病造成残障
●住在远方的朋友或亲戚死亡
●失业(因为缩编或裁员等)
●要缴一大笔税款
●房屋损坏(因为水灾、火灾、人为破坏等) 储蓄为人生所遭遇的各种紧急事故提供了一个缓冲的机会,因此,大部
分的理财规划师都会建议,至少应该准备相当于三个月生活开销费用的资 金,放在随时可以变现的存款工具里,如活期储蓄存款、货币市场基金、付 息支票存款、或短期定期存款等。所谓变现性,就是立即可以将资产转变为 现金而又不会损失本金的能力。单薪家庭则可以考虑增加紧急预备金到相当 于六个月生活费的水准,因为他们没有第二份薪水可以倚靠。而那些准备告 别薪水阶级自行创业的人,应该要有六到十二个月生活费的预备金。
5.可以购买大件物品 很多人目前的所得收入,支付小笔的开销很容易,但是当所要买的物品
价值数百或数千美元时,那就成了问题。比如说买一个大型的电器用品、去
度假、买辆新车、准备女儿的婚礼、和家庭里的整修装潢诸如地板或壁炉等。 靠着一步一步达成阶段目标的方法,配合你的所得来进行适当的储蓄,大件 物品不一定要靠贷款的方式才能买到。譬如你计划在三年后花七千五百美元 整修房屋,只要每个月大约存下二百美元,就可以得到这笔所要的资金。
6.可以从容应付家庭或事业的变化 不论什么原因,个人或家庭总会有所得较低的时候,有时薪水的减少是
早已料到的事,有时却是意外的。一个预期之内的所得减少,原因包括辞职
去念书或创业、转业、或由双薪变为单薪家庭,以便配偶能够全职的在家照 顾子女等。
越早为个人或家庭的转变做准备,就越能够轻松度过。个人或家庭可以
马上开始进行储蓄,以便能有一些足够应付转变的钱在手上。举个例子,一 个中层阶级的经理净年收入为二万五千美元,如果他(她)打算辞掉现在的 工作去攻读商学研究所学历,就很可能要连续好几年每年花费四千到五千美 元。
7.可以安心度日 有一个财务上的缓冲——储蓄,对精神上是有好处的,当自己知道没有
面临破产或断炊的危机时,晚上也会比较容易入睡。有准备紧急预备金的人,
在处理财务危机时,比较能够处于有利的地位。况且,一个成功的储蓄计划 让人有掌控大局的满足感,也因此会减轻一个人所面临的压力。与其让金钱

来操纵你,还不如你来操纵它!
8.可以战胜通货膨胀 听起来虽然可悲,但通货膨胀会降低每一块钱的购买力,却是不争的事
实。在平均每年通货膨胀率为 4%的水准时,大约每十八年,物价就会贵上 一倍;如果通货膨胀率上升到 6%或 8%的水准时,则物价只要分别在十二年 或九年就会加倍。当存款的利率大于或等于通货膨胀率时,就会增加(起码 维持住)购买力。你可以用一个简单的算式,算出在扣除所得税和通货膨胀 后,能够让你损益两平的报酬率(Rate ofreturn, RR)水准。只要先用
1 减去你所适用的税率级距,再用预期的年通货膨胀率来除,就可以计算出 来。例如,我们假设通货膨胀率为 5%,有一个适用 15%税率和一个适用百 分之 28%税率的存款人,他们损益两平的报酬率水准计算如下:
15%RR=5/(1-0.15)=5/0.85=5.9%
28%RR=5/(1-0.28)=5/0.72=6.9% 为了要维持原有金钱的购买力,这两位存款人必须要能够有 6%和 7%的
报酬率才行,如果他们能赚得更多,他们就更能够超越通货膨胀。大部分的 人设定他们总投资组合的期望目标,现实的平均报酬率要高于损益两平报酬 率约一到三个百分点。
9.可以投资增值 只把钱保守的存在银行帐户里,通常是不可能赚到高于损益两平报酬率
一到三个百分点的收益的,而且,这钱本身也无法增值,利息所得还必须课
税。追求长期增值、较高报酬率和税务优惠的人们,通常会去注意一些投资 工具,例如股票、债券、基金、年金和不动产,但这些人哪来的钱去做投资 呢?除非是发了一笔横财,否则这钱恐怕还是得来自储蓄。
如果你每年都将一笔二千美元的钱,投入利率达 4%的货币市场基金
中,五年之后连本带利,你大约会有 10, 800 美元。所以最好维持至少相 当于三个月生活开销费用的资金,将之放在容易变现的银行存款里,然后再 把其他的钱分散投资于较高报酬的投资工具中。
10.可以帮助国家 除了高的破产率和家庭财务问题之外,美国的低储蓄率也使得政治和经
济学者产生了警觉,其理由就是:储蓄提供了经济成长和景气扩张的资本需
求,而这些个人或企业存放在金钱机构里的资金,将会被用来投资兴建厂房 设备、拓展商业、建造大楼、和研究开发新的科技技术等。
  在一九八○年代,当美国国内的储蓄资金不足以供给全美公共事业及私 人企业所需投资时,外资进来填补了这个空缺。到今天,有很多的外国人拥 有数量庞大的不动产、股票和国库券,这种情形将会使得国际货币市场的体 质更为脆弱。

五个不存钱的藉口




1.生活费用太高


  固然家庭生活开销很少有年年下降的,但是生活费太高也不能拿来当作 不存钱的理由,绝望地两手一摊,认为不值得去努力存钱。缺钱通常都只是 不存钱的一个藉口,人们不储蓄常常是因为缺乏激励和训练。
  很多理财规划师建议人们存下总所得的 10%,这是很容易计算而且也是 令人称羡的目标。很多家庭,特别是那些有稚龄儿童或月付千元房贷期款的, 根本没办法存下这么多钱。那就别存这么多!能够存下你收入的 2%、3%、
或 5%,也总比一毛都不存要好太多了。当未来家庭开销减少(或者是收入 增加)时,分配在储蓄里的钱每年可以再提升一或二个百分点。
2.没有钱可以存 这句话又再一次的证明很多人都没有做到优先去储蓄,如果你认为自己
缺乏领薪后定期储蓄的训练,那就让别人助你一臂之力吧!你可以安排将薪
水直接拔入银行帐户,或者直接从薪水里扣钱存入金融机构、或存入雇主的 储蓄计划里。
3.都是政府政策惹的祸 美国政府的税务政策的确曾鼓励消费而不鼓励存款,直到一九八六年,
任何的利息支出都能全额列举抵扣。如今仍像过去一样,第一及第二栋房屋
的抵押贷款利息可以抵扣,遂鼓励房地产的投资而取代了其他的存款或投 资。再者,放在银行存款里的钱,会在至少两个地方被课到税,首先是在它 被赚来成为“所得”的时候,其次是在它产生“利息”的时候(而且很可能 成为你的遗产而第三次被课到税)。
所以,责怪政府政策而不去存钱,虽然不合理,却也不会令人感到吃惊。
现在有很多免税或可以迟延纳税的投资工具,像是信托,就能够让纳税人保 留住大部分他们所赚来的钱。此外,一九八六年的税赋改革法案,也减少了 政府对消费性债务的补助。简单的说,储蓄终于受到了青睐。到了一九九○ 年代末期,当战后婴儿潮出生的人们清偿了建立家庭的债务,并且迈进他们 收入的巅峰时,全国的储蓄率也达到了 10%的高点。
4.我宁愿先花了再说 就像一个国家一样,人们钱存得很少的一个理由,就是他们花的太多。
除非你能够增加所得,否则为了多存点,你就必须少花点。如果你爱花钱,
要善用这个花钱的习惯,而不是抗拒它,要利用它来作为你理财规划和激励 的一部分。除了设定储蓄目标之外,还要建立一套奖励自己的办法,努力向 自己挑战、超越目标,当你成功了,就把超越目标的部分金钱拿出来,犒赏 自己一顿大餐。比如说,原本打算在一年内要存二千美元,结果却存了二千 五百美元,放胆去花这多出来的五百美元,那是你挣来的钱!明天,再把你

的目标定在二千五百美元,若存了三千美元,同样的也奖励一下自己。
5.我不知道该把钱放哪儿 很多人不愿留下些钱存起来,是因为他们不想去做“把钱放在哪里较好”
的决定。这想法是错误的,存钱并不需要花费很多的时间或精力,你可以从 简单的银行储蓄存款开户做起,累积到约五百美元的时候,再转到能够赚取 较高利息的货币市场基金或定期存款去。你也可以考虑去存一个有付息的支 票存款或者是美国储蓄债券,这两样产品都能够在美国国内银行中买到。当 你的储蓄资产增加到数千元时,你很可能会想要去买股票或免手续费的基 金,以分散你投资的风险。

先付钱给自己


  如果询问任何一个理财规划师,人们要怎样才能够增加他们个人的储蓄 率时,你将会听到这样的一句话:“先付钱给自己。”意思是说,当你领到 薪水时,就马上存下一些钱来,而不是每一次都要等到月底时,再看有没有 多余的钱可以存。简而言之,这与大部分的人处理他们金钱的方式刚好相反。 要成功的“先付钱给自己”,需要一个诱因。让我们先看看你现在的用 钱习性,什么样的帐单你会准时的先付掉?如果和大多数人一样,你可能会 将房租、房贷期付款、汽车分期付款视为最优先的费用来支付。为什么?因 为不付这些帐单的后果,会让你失去房子或车子。那么不“先付钱给自己” 的后果呢?你所失去的是本章前面所列出来储蓄的一些好处(紧急预备金、 安心、避开通膨等);而不储蓄的后果就是失去安全的保障,和失去财富所
提供给你的机会。
  “先付钱给自己”,最难的部分就是开始去做。最合理的方法是从你的 目标和资金进出开始着手,当你能够清楚的定义出理财的目标,并且确实将 之与扣除一切税捐及生活费用后,可自由运用的所得相配合,那么你的“先 付钱给自己’就会做到最好。

10%的发财法


  你想不想不用工作、不付代价,就能够在十年内拥有一笔超过四万美元 的财富?这并不是一个哄骗人的投资计划,只要一个中等收入家庭,每年都 提拨所得的 10%,然后做报酬率为 6%的投资,就能够累积下来。是否储存 所得的 10%,代表着可达到你的理财目标、或根本还没开始理财的差异。
  在一九九一年,美国一般平均家庭所得金额为 35,939 美元,它的 10% 就是 3,594 美元。如果每年都存下这样的一笔金额,放在平均报酬率为 6% 的投资上,十年后这个投资人就会拥有 47,300 美元。
  很多人会说,他们根本不可能每年存下 3,594 美元(约一周 70 美元)。 “能与不能”之间的诀窍,就是先列出你所有的家庭开销,再用红笔把 一些可以减少花费 10%的特别项目圈出来。譬如拿日常生活的采购费用来 说,一个四口之家,每周饮食的花费大概是 136 美元, 10%也只不过是 13.6
美元,每年就会有 707 美元的储蓄。

  下一次去采购食物时,结帐前再仔细的看一下购物推车里,是不是有一 些很贵的零食、一些不需要的,或者是可以自己动手做的即食呢?你是否会 买一些没有人真的喜欢吃,而最后可能还是要丢弃的食物呢?将这个方法应 用到其他家庭开销项目上,还可以用来减少水电瓦斯的费用。譬如说,遵守 两个节约能源的重要法则:不用时就关灯,半夜或没人在家时就关闭空调。 第五章和第六章将会介绍更多的省钱秘诀。
  概略的说,人生很少有那种保证你一定会得到的东西——像是工作、房 子、婚姻、大学教育、或者是未来,大部分事情都还是要靠你的努力去获得 和维护,就算不能保证一定会有所收获,但你的理财目标和梦想仍是值得去 努力达成的。事实上,除非真的确实努力去做,否则目标终难达成。谨慎小 心和持续不断地储蓄、投资你的钱,就是帮助你美梦成真的最佳方法。
  
第二章 诊断自己的理财观


  你是否曾希望钱能够长在树上?然后当房屋贷款到期时,你可以从树上 摘下六百美元;在往超级市场的路上,你又可以摘下一百美元;当电费帐单 来时,钱就在那儿等着你。很不幸的是,钱是不会长在树上的。大部份的人 必须工作赚取,并且要为将来的理财预作规划。日复一日不想未来的生活是 很容易过的,但如果你不去想想和规划一下未来,就不能完成财务独立的梦 想。

财务独立非梦事


  什么是财务独立呢?很简单,财务独立就是人生的一个阶段,达到这个 阶段,他们的生活会过得很舒适,并且不需要工作、亲友或政府的支助,而 能够完全自给自足。不幸的是,几年前的调查发现,有 95%的美国人在六十 五岁退休时,财务并不独立。为了想要在受到通货膨胀、说法修改和难以预 期的个人和经济环境影响之下的未来数十年间,维持一定的生活水准,需要 更进一步的做好财务规划。
有些美国人没有中乐透、没有中赌金、没有大笔继承、也没有一个成功
的企业或发明,却能够每年财务上完全独立。这是怎么办到的?答案很简单, 就是规划。有些人尽量参与员工储蓄和退休计划,有些人则是投资股票或不 动产,另有些人则是缓慢而稳定的储蓄和投资,直到资产组合达到六位数字, 甚至七位数字为止。有人曾说过:“就算你不知道会通往哪里,只要肯走, 任何一条路都可以让你到达目的地。”这句话一样适用在你的财务上。如果 你没有一个去完成特定目标的理财计划,长期下来,结果可能会让人失望, 没有目标和计划,就希望获得存款累积及财富增长,这是不合理的。

你最重视什么?


  在实现梦想之前,你需要好好想一下,哪些事情对你来说是很重要的。 我们生活上的一些理想和原则,就是所谓的价值观。表 2—1 列出了经常被提 到的二十五种重要的事物,选出对你来说“最重要”者,并且在旁边填上 A, “有些重要”的填上 B,“不重要”的则填上 C。
表 2—1 你最看重的事物


  以下是二十五个有价值的事物,请仔细看过后依其重要程度分 别在其上标出 A(最重要)、B(还好)、和 C(最不重要)。不要 急,仔细考虑你的决定,得出的结果就愈能够显示出你对指引人生 各个有价值事物的真正看法。
▲舒适的生活 ▲工作成功
▲社区服务/义工活动 ▲大型的投资组合
▲文化素养(电影、戏剧等) ▲新的家或公寓
▲赚很多钱 ▲名气/社会认同
▲教育/知识 ▲娱乐
▲刺激/感官 ▲减少或去除债务

▲家庭活动 ▲宗教
▲家庭度假 ▲安全
▲朋友 ▲成就感
▲快乐/知足 ▲购物/花钱
▲健康 ▲创业/维持事业
▲外型/个人外表 ▲上乘的产品和服务
▲独立/自治


  拿这份表来和你的生活型态及存折做个比较,有多少 A 的项目是你平日 就在做的?你是否把钱花在真正重要的事物上?称和你的配偶是否有一致的 用钱价值观?当你的另一半想要买名牌贵重的东西时,你是不是会选择较便 宜的那件,而把钱省下来让全家出外去吃顿晚餐?事实上,要一个人去决定 哪些事是最重要,已经够困难,要两个或两个以上的人来决定如何花他们共 有的钱,那就更不容易了。
  要知道我们所有的决定、理财或其他方面的活动,都建立在价值观上。 价值观决定了什么事物是必须做的、什么是有价值的,而且它会受到家庭成 员、大众传播媒体、生活经验、朋友和我们所生长的社会文化所影响。价值 观念会让人感觉安心或不安心,如果你与一个价值观念不同的人共同生活, 需要常常为自己所相信的事物辩护时,你就会觉得不能适应,如此一来,你 是很难轻松过生活的。
所以说,一个家庭的所有成员要坦诚的沟通用钱的优先顺序,是很重要
的。如果夫妻或家人在某件事上能有一致的决定,事情就比较可能实行,也 就是说,能够有较佳的机会去达成理财的目标。

找出生活目标


  现在你已经分析了自己的价值观,让我们再谈谈你的目标。目标是价值 观的具体证明,它清楚表达了价值观念的所在,换句话说,各项理财目标正 可明确表达出你想要如何处理自己的金钱。
然而,光“想”理财目标是不够的,重要的是要把他们写下来,以便确
实看到你”想要”做的事。如果你不能完全地叙述目标,就不太可能采取行 动来完成它们,因为它们在你心中仍只是个模糊的印象而已。
你写下来的每一个理财目标都必须是真实而可行的,而且所用期限及金
钱也应该很容易去评量,如此才可以帮助你评估进度和做更有效果的规划。 举例来说:如果三年后打算拥有一部价值八千美元的新车,大约每周存下五 十美元就可以得到所需要的现金。具体的说“我在未来的三年内,每周要存 下五十美元”、比“我要存钱”详细得多了。以下举例列出的是一些有预估 所需期限及用钱的目标:
●两年内筹出一笔八千美元的紧急预备金。
  ●提供三个子女分别从一九九八年、二○○一年,和二○○三年开始接 受四年公立大学教育所需现值一万美元的钱。
●从二○一八年开始,每年可得现值四万美元的退休所得。
●到四十岁生日时,在银行有二万美元的存款。
●下学期参加训练课程,以增进工作技巧和满足未来升迂的资格。

●三年内买辆一万五千美元的车。
●这个月底时立下遗嘱。
●每年增加至少 5%的净所得。
●到年底付清信用卡内三千美元的积欠余额。
●五年内准备一万美元创业。 理财规划师时常提到三个目标阶段:短期(少于三年)、中期(三到十
年)、长期(十年以上),这可以帮助你决定,为了达成目标必须省下多少 时间。但是并不是说长期目标不如短期目标重要,或者该暂缓为长期目标而 储蓄。就如同第一章里所说,如退休和大学教育之类的长期目标都是需要大 笔开销的。

时间与金钱关系密切


  因为金钱有时间价值(利息会不断复利生息),所以现在为长期目标所 存下来的小钱,实际上会超过日后才存下来的一些钱。为了说明这一点,让 我们针对两对大学新鲜人的父母来做比较。凯拉的父母在她出生后就为了她 将来的教育,开始每年储蓄一千美元;杰生的父母则是等到他十岁时才开始 储蓄了八年,每年三千美元。假设一个平均 8%的年报酬率,当凯拉和杰生 长到十八岁时,纵使杰生的父母实际上存了较多的钱,但他们的大学基金分 别值 37,450 元和 31,910 美元。所以时间与金钱确实是一个奇妙的组合。 在表 2—2 里,您可以在空白处列出你为了达成理财目标所需的金钱和时
间阶段,以及需要达成目标的行动说明,在这里是举了买车做例子。
表 2—2 评估自己的理财目标


  照本书建议的方式(短期、中期和长期)利用此表,列出你的 理财目标。为每一个目标定下一个完成日期和大约花费,并列出完 成目标的行动步骤。
目标 期间 日期及预计花费 行动 举例:买辆新车 中期目标(完成时 间三到十年) 五年内花费 15,000 一年存 3,000 元或每 两周发新时存 115 元

当你开始建立一个理财计划前,必须先设立目标。目标指引出一个方向,
而且锁定了一个应该储存的金额。订定目标后会强迫你去把梦想写下来,一

旦目标都列出来后,就可以开始订定策略去完成。因为订定目标的过程是有 用的,所以会令人感到兴奋,而且也会驱使和激励你,目标越早订定下来, 就越容易成真。如果你订太多目标以致于钱不够存,不用担心,并不是只有 你会如此,只要先列出目标的优先顺序,然后再从最重要的目标先开始去存 即可。
  很多人都已经有一套应付他们身后状况的计划,通常是用人寿保险的形 式或者是一个遗嘱;然而却只有极少数的人在他们仍活着的时候,有一套该 做什么事的计划。有生之年你还想为自己或家人做些什么?在你建立一套计 划去完成之前,必须先了解自己目前的情况,以及想要达到什么样的情况才 行。

善用七二法则让钱滚钱


  此时,你很可能会问,如果想要买一辆车、一栋房子、接受大学教育或 参加旅游的这些活动时,它们未来会值多少钱?能这样怀疑的人,相当聪明, 因为很不幸的,当你在储蓄以达成各项理财目标时,这些目标的所需花费也 同时在增加。你很可能无法使用表二——二中的现在价值,因为各项目标的 未来开销会高于现在,通货膨胀是一个可悲而残酷的事实。
要很快的计算出价格涨得有多快,不妨使用七二法则。这个方法能被应
用在任何时候。当你有一笔固定的金钱或者是一个现在的价格,可以用七二 法则来算出,需要多少年才能使这笔钱或这价格增值一倍。计算时,只要用 七十二去除以利率或通货膨胀率即可。例如,假设平均每年通货膨胀率为 6
%时,十二年后价格就会增加一倍(七十二除以六)。现在的一万五千美元
在十二年后会值三万美元,在六年后大约会值二万二千五百美元,或三年后 约值 18,750 美元。七二法则可以让你大略估计出,需要储存多少金额,以 便达成未来各项理财目标。
你也可以用七二法则去估计未来储蓄的增长,如果定期存款金额为一万
美元,利率为 6%,它会在十二年后达到二万美元(七十二除以六)。如果 你只知道到期日,用七十二去除以那个数字,就可以知道在期间内要达成你 的目标所需的报酬利率。譬如说,如果想要在十年内让钱增长一倍,就需要 赚取 7.2%的报酬利率(七十二除以十);如果想要在五年内让钱增长一倍, 则必须赚取 14.4%的报酬利率(七十二除以五)。利率越高,钱增长一倍的
速度就越快。
  成年就开始为自己各项的长期理财目标而储蓄,会使你大量累积财富, 七二法则可以很迅速的证明这点。在二十五岁时做一笔二千美元的投资,将 会:
●在三十四岁时值四千美元
●在四十三岁时值八千美元
●在五十二岁时值一万六千美元
●在六十一岁时值三万二千美元
●在七十岁时值六万四千美元

理财需要规划

  假设平均年报酬率为 8%,则一笔金额将会每九年增加一倍(七十二除 以八),如果你一直等到三十四岁时才存下第一笔二千美元,你将会损失最 后一段期间的复利,也是最大的一笔增值金额。
  理财规划和你的下一个度假计划有一些相同的地方。假如想要去欧洲旅 行,为了省时,你会找个旅行社做必要的安排。而旅行社最想知道的一件事 就是你的目的地、假期时间、想利用什么样的设备(头等舱、经济舱等)等 例行性的问题。
  另外一个重要的资料是你出发的地点,会从哪一个机场离开?除非旅行 社知道你的出发点和目的地,否则这行程便无法安排妥当。
  一个理财计划应该就像旅游计划一样,都需要做一些金钱的计算。这就 是为什么要列出你的目标,以及为了要达成目标所需的费用。当你完成了度 假和理财计划之后,就应该能够了解自己目前的状况、想要如何做、多久可 以完成、以及要花费多少钱。
  理财规划是定义你各项理财目标,及发展和实行一套行动计划,以便去 达成目标的一个过程。一套好的理财计划,事实上是六个个别计划的结 合,包括:
●一个“现全进出/用钱计划”——可以管理日常和未来的花费;
●一个“风险管理计划”——以应付大的和意外的损失;
●一个“投资计划”——为未来的目标而取得资产;
●一个“税务管理计划”——以降低联邦和州的所得税;
●一个“退休计划”——去累积和保存提供退休收入的资产;
●一个“遗产计划”——去有秩序的移转资产给继承人。
  “现金进出计划”是所有其他理财计划的基础,它是家庭里用来支付日 常开销费用,和为未来各项理财目标而储蓄的工具,并且它也供作实际测试 你的目标和用来分析各种假设前题。当你付完所有帐单之后剩没多少钱时, 那就要修订目标,或者是调整自己的所得或花费。
在一九七 0 年代末期和一九八 0 年代的期间,美国人对于理财规划的兴
趣,呈戏剧性的增加。是什么因素使得美国人对规划未来的兴趣达到最高峰? 以下是五个主要的因素:
1.通货膨胀——在一九七 0 年代末期和一九八 0 年代初期,通货膨胀相
当严重,所得常常跟不上物价的上涨。
  2.利率——通货膨胀会导致利率升高,当储蓄帐户的利率持续走低时, 银行的放款却仍介于 12%到 18%之间。定期存款和货币市场基金给付高于储 蓄存款的利息,也成为很多人选择作为第一件“规划投资”的工具。
  3.税收增加——因为通货膨胀将人们的所得推升到较高的所得税率级 距,从所得高者所征收来的税也就更多,人们开始寻找各种方法去延迟纳税 或避税,以保障所得。
  4.所得增加——有愈来愈多的女性加入劳动就业市场,她们的薪水影响 了整个家庭的所得。所得增加,家庭也就有更多可运用的金钱需要管理。
  5.资讯——像“钱”一样的杂志出刊,报章杂志上也开始提供更多理财 规划专题的资讯。

财务健康需定期检查

  越来越多的人看到他们忽视理财的代价,这代价不只是经济上的,像是 较高的赋税或较大的风险,而且包括因为缺乏财务安全所带来的精神压力。 好比身体健康,财务健康涉及很多因素,比如像是控制饮食和运动,一 个体质良好的理财计划同样必须配合自己的目标和生活型态进行。你也必须
要训练自己,能够坚持住自己的计划,并且定期的衡量进度。 就像每年要做身体健康检查一样,如果情况许可,一个理财计划至少应
该每年审查一遍,像税法修改、经济情况变化或遇到个人的意外事件和结婚、 死亡、离婚或生小孩时,都需要定期去修改理财计划。如果你还没有着手做 理财健检,现在赶快检查一下。表 2—3 列出了二十道财务健检问题,如果所 有的回答都是“是”,你的财务是健康的,至少现在是。保持健康的财务需 要定期的修改和修正,必须经常检查,以确定最后能达成目标。如果你在表
2—3 中对很多问题的回答是“否”的话,别绝望,不是只有你一个人这样。 这表示说你还欠缺行动,也提供给你一个改变个人理财之路的好起点。
表 2—3 为自己的财务状况做诊断
1.你是否列出各项特定的理财目标,并且决定何时想要完成它们?
2.你是否开始为了像退休或小孩受大学教育之类的长期目标而进行储蓄或投资计划?
3.你是否有相当于至少三个月生活费用的钱存在随时可动用的帐户中?
4.你储蓄或投资的税后收益率是否大于现在的通货膨胀率?
5.你的支票存款是否有付利息给你?
6.你有分散储蓄和投资吗?
7.你是否看重你自己对现行理财规划专题方面的知识?
8.你的配偶(或你)对于有关家庭的财务状况和帐务的记录,知道的和你(或你的配偶) 一样多吗?
9.你清楚自己每个月花多少钱、存多少钱吗?
10.你每月的收入是否大于每月的开支?
11.你是否会从每次的薪水中存钱?
12.你知道你的净所得有多少吗?
13.你是否会尽快的把高利率贷款和信用卡欠款清偿掉?
14.你是否有投保失能保险,且到退休前万一不幸失能时,它将会给付你年收入到少 60% 的金额给你?
15.你的生命、健康、和财产是否都有适当的投保(理赔金额足够应计付严重的损失)?
16.你知道你的边际所得税率级距是多少吗?
17.你是否曾经估算过你下一年度的所得税会有多少?
18.你是否至少有一个能够迟延的税的储蓄或投资产品?
19.你是否知道你的退休福利在哪里,以及需要多少额外的钱来供自己舒服的退休?
20.你有没有一份最近才再审阅过的遗嘱?




你知道有一些人对“理财规划”这些字是抱着消极的看法吗?事实上,
人们通常抱持自己的意见或先入为主的观念,因而干扰或限制他们去做未来 可能会做的一些事情。这样的态度,有些是由于过去的经验,例如受到金融 业者差劲的服务所导致的,还有很多则是基于错误的假设所致。

理财成功和态度有关


最常见的错误假设,就是人们认为必须要在富有之后,才需要去做理财
规划,这跟现实上刚好相反。理财规划常常被认为是必须要累积很多钱之后 才去做的事,事实上它却应该是:做一些事,好去累积钱。每个人都需要一 些理财计划,不论是自己订定,或请人帮你准备。表 2-4 列出二十五种常犯 的理财错误,可以帮助你避免重蹈覆辙。
  有些人不进行理财规划,是因为他们不知如何找寻理财顾问帮忙,要克 服这个问题的方法就是去货比三家,多拜访些理财专家,直到你找到认为是 可胜任、诚实、有经验和让你放心的人。很多理财顾问的初次咨询是免费的, 如果没有,你通常可以在电话上对谈。
表 2-4 一般常犯的理财错误

1.没有目标或计划。
2.太晚规划长期的目标。
3.无法贯彻理财目标。
4.不正确或不实际的估计生活费用,或达到各项理财目标所需的费用。
5.不知道钱是怎么花掉的。
6.不适当的紧急预备金。
7.粗劣的记帐内容。
8.没有去追踪所储蓄或投资的表现如何。
9.不知道所有的存款和投资都会有些风险。
10.将钱放在跟不上税赋和通货膨胀的低利率存款中。
11.不适当的资产分散。
12.进行不了解或不符合自己风险承担程度的投资。
13.没有将钱存在免税或迟延纳税的产品,以为退休做准备。
14.没有参加雇主所提供,由雇主相对提拨贡献的储蓄计划。
15.对投资过于感性或情绪化,而未能考虑所有的事实情况。
16.从不运用借贷的钱于投资上。
17.太过依赖理财专家。
18.当有需要时却不寻求理财建议。
19.挥霍一笔意外之财。
20.对房屋或其内的物品投保不足。
21.不适当或不适合的保险。
22.未能去找最佳利率的贷款、房贷、信用卡、和存款产品。
23.没有建立个人的信用。
24.自己可以自由处理的花费如外食或度假等费用,使用信用卡循环信用支付。
25.所得收入必须用来支付大量的债务。
26.未能合法地节省所得税。
27.未能充分利用节税的投资。
28.不正确的预缴所得税。
29.没有立下遗嘱。
30.不正确的与人共同持有财产。
31.有关钱的事情与家人缺乏沟通。
32.假设有人将来会照顾你(例如家人或政府)
33.忽略了金钱的时间价值。
34.未能在理财规划的专题上吸收新知。
35.有拖延的习性。





惰性又是另外一个问题。当没有财务危机发生,不需立刻采取行动时,
一般人就会很容易的拖延,并且忽视理财规划的需要。大部分的人宁愿过着 日复一日的生活,也不愿意去应付一个遥远而未知的将来。况且,理财计划 也不都是好玩的,有时候它包括了买辆新车或一次加勒比海旅游,但同时它 也包括死亡、失能和紧急事故在内的财务计划。
最后一个抑制理财规划的态度是:纵使因为通货膨胀而渐渐丧失购买

力,也不愿意把钱放在保障最低利息以外的工具上。有些人害怕犯错,他们 拒绝学习有关个人理财的事,宁愿继续以不懂为托辞,或干脆以不行动来避 免掉做决定的压力。

搜集消费单据记录


  要知道,每个人都有积极和清楚的态度。决定运用哪一种态度,就会协 助你或是阻碍你的理财工作,当消极的态度被积极的行动所取代时,你的理 财目标就会更有机会实现了。
●你想要卖掉车子,却找不到车主证明书。
●你被税务稽征人员约谈,却找不到扣抵项目的全部收据。
  ●你被指派为一个过世亲戚的遗产执行人,却找不到他或她的遗嘱和寿 险保单。
  如果你对以上的这些状况感觉熟悉,就已经体认到整理财务记录的重要 性。好的记录保存是理财规划过程中很重要的一部分,不论你的家是多么简 陋,还是需要一个地方去保存文件,它可以是一个房间、家庭工作室、厨房 一角、甚或是抽屉里。不论你是用什么样的文件归档方法,一定要定期审阅 单据记录,并且去除一些不需要的项目。
除了在银行租用保管箱以外,建议你家里应该有两套档案:一套是活动
性档案,一套是长期储存的档案。除了放置如保单等的文件以外,活动性的 档案里应该装有来付的帐单。最近付过帐单的收据。最近无效作废的支票。 和所得税工作文件。一、两年后,那些不再需要的单据项目,应该被移到长 期储存的档案里去。以下是必须储存文件的明细表,以及应该储存的地方。
●存在保管箱里的文件明细——出生及受洗证明、公民身份文件、结
婚证书、领养文件、离婚/分居协议书、遗嘱影本(正本应归档在你的律师或 执行人之处)、死亡证书、契据、车主证明书、家庭物品清单、家庭相片和 录影带、退伍令、债券和股票凭证、重要合约、官方证明文件(如所有权和 专利权等)。
●存在活动性档案里的文件明细——今年的税单、未付帐单、付帐的
收据、最近的银行对帐单和作废支票、所得税工作文件、在职证明、健康福 利讯息、信用卡讯息、保险单、遗嘱影本、家人健康记录(如免疫)、电器 操作说明和保证卡(你所拥有的电器)、在保证期间内物品的收据、物品清 单和保管箱的钥匙、贷款对帐单和期付款帐簿、护照、资产负债表、重要的 家人财物资料明细表。
  ●存在长期储存档案里的文件明细——超过两年以上所有的活动性档 案文件、购物收据、房屋整修和销售的文件、个人退休金帐户记录,特别是 如果提存的金额是无法抵扣时、股票以及基金股利和资本利得再投资报表、 过去三年的报税记录(有些专家则建议持有六到八年)。
  你可以利用表 2—5 列出关于你和你家人的财务资料,填写并做成一份影 印,交给配偶或是一个可信任的朋友。在紧急时,至少有一个人能够了解你 的记帐系统,这是很重要的。
  很多人花很多时间在规划他们的下一个度假计划,而不是他们的理财生 活。你是不是也一样花很多时间在打电话、收集旅游手册和看地图,却有没 有花同样多的时间来从事理财规划呢?其实我们所享有最重要的目的地,就
  
是我们的未来,当任何方法都可以让我们达到目的地时,一个有计划的旅程 会使得旅游(理财)更为顺利,未来也更为安心。
表 2—5 重要的家庭财务资料

请依你的家庭状况完成下列问题:
一、家庭状况资料
1、你的年龄 配偶年龄
家庭成员人数
称谓和年龄(如长子、12 岁、母亲、83 岁)
2、婚姻状况:
单身 已婚 离婚 订婚 分居 鳏寡
3、就业状况: 家中有几位成人工作赚钱?
他们的就业状况是:(注)
兼职 全职 自雇
   一个家庭成员有超过一个以上的工作者(注)若有超过一个以上 的就业人口,请指出每一个人的就业状况
4、所得:
家庭总工作赚取所得(注)(如薪资)$
家庭,总非工作赚取所得(如股利和利息)$
社替生活保障所得,若有为$
(注)以你去年报税时的综合所得总额作为指标
5、目标: 依照优先顺序列出短期目标及预期所需经费(未来三年以内)



6、当顾及你的理财前途时,哪些是你最关心的事?(依重要性顺序编号)
累积财富
增加现在的收入
提供家人生活保障
减少税务负担
为退休生活做准备
为未来需要做规划(如教育、休闲活动等)
对抗通货膨胀
急需要钱时能立即变现
找个简单的方法来管理我的财务 二、财产所有权状况资料:
你是:(1) 租房子$ 的每月租金
(2) 自有房子$ 的每月期付款
(注)请标明产险及税负费用
$ 房屋抵押贷款金额$ 贷款余额
$ 房屋现在市价(大约) 是否拥有额外的不动产投资?

如果有,请说明
每月净利或损失
是否有汽车贷款? 剩下几期期付款?
平均每月的总开销是多少?$ 有钱省下来储蓄吗? 如果有,是多少钱?$
三、税务状况资料:你报税采用列举扣除吗? 你去年是否有金额超过 15000 元的退税或补纳税?


利用你最近的所得税申报资料,列出以下金额:
所得总额 $
调整后所得总额 $
应纳税所得 $
总缴税金额 $ 四、保险状况资料:
1、人寿保险:(定期险、终身险、失能险等)
被保险人 要保人 保额 保单种类


2、失能保险:
你是否有失能保险? 如果有,被保险人为 、每月理赔额
、保费负担人 、理赔审核期间 、和理赔责任期间
3、健康保险:(劳保/公衣保、主要医疗险等)
被保险人 保单种类 保费负担人 理赔上限







4、汽车保险
被保险财产 财产理赔金额 责任险理赔 特别条款





5、房屋保险:
被保险财产 财产理赔金额 责任险理赔金额 特别条款





6、责任险:
你是否有多出来的责任(保障)险?
如果有,说明理赔金额$
7、你对有关于保险理赔的意见或忧虑





五、退休状况资料

1、你退休了吗? 是 否
2、如果是,说明你退休所得的来源。





3、如果否,你打算在哪一年退休?
4、以下描述你预期会收到的退休所得来源(如社会生活保障、政府退休 金、个人退休金、自雇提拨退休金、雇主提拨退休金、非营利事业人员退休 金)
领退人员 储蓄型式 年提存金额 提存人





5、你有设立个人退休金帐户吗? 你的配偶有吗?
6、你期望退休后是怎样的生活型态?
六、遗产规划状况资料:
1、家中每一个成年人都有遗嘱吗? 是 否
2、如果否,请说明
3、你上一次是何时审阅你的遗嘱?
4、如果你有小孩,你是否为他们开设未成年帐户以便于赠与?
是 否
5、你有没有设立任何信托? 是 否如果是,说明型态和受益 人(如婚姻信托、配偶)


依照优先顺序列出中期目标以及预期所需经费(未来三年到十年)


依照优先顺序列出长期目标及预期所需经费(未来十年以上)


6、投资优先顺序:
为什么你想要做投资?将以下这些理由除以 100 分:
%对抗通货膨胀
+ %节税
+ %现在收益
+ %未来增值
+ %保障本金
=100%
7、可利用时间:你有多少时间可以用来管理金钱?
有充裕的时间来管理我的理财事务
只有时间去做一些重要的决定
没有时间去管理我的财务
8、承担风险水准:你认为你自己是一个什么样的投资者?
非常保守
为获利愿意承担一些风险
非常积极

七、其他资料 请在下面举出,你认为能够协助说明财务状况的任何资料(如健康问题、
子女监护安排、失业、特别的保险约定、发起人或保证人、员工储蓄计划、 公司股份、预期的晋升或继承等)。

第三章 净资产的计算与累各积


  如果你曾在美国的高速公路上迷了路,可能会到休息站去寻求指引。很 多休息站的墙上都有一幅很大的地图,指引迷路的旅客,这张地图显示出整 个州或区域,而且用一个大的“X”来标示出休息站的所在位置。藉着查看地 图,旅客就能够知道他们现在的位置,以及知道要走哪些路才是通往目的地 的最佳路径。
  当你在规划财务的时候,一个资产负债表就是你的财务“X”,它显示出 你目前的财务所在,并且为达成理财目标之旅提供了一个起点。如果没有资 产负债表,就很难知道你目前的位置,而且也不知未来该如何着手。

净资产反映理财成果


  你知道现在自己的皮夹里有多少钱吗?根据多次的调查,多数的人能够 答出正确的答案——精确到个位数。然而当被问到是否知道自己有多少净资 产时,大部分的人却感到茫然。从来没去计算过净资产的原因,包括没时间、 没兴趣和不会做。净资产就是单纯的价值多少钱,通常被喻为财务状况的快 照,就像快照景物稍纵即逝一样,你的净资产每天都在变动,而且净资产也 反映了先前你各项理财活动的成果。
继续这个快照的比喻,说到净资产如何变动的一个好例子,就是阿肯色
州一个已故的亿万富翁山姆华顿、威名连锁超市的创立者。他在一九八七年 因为股市崩盘使得净资产急剧减少,帐面上损失超过一亿三千五百万美元。 然而,其公司的股价却在一九八八年反弹上升,使得华顿在那一年仍然是全 美国最富有的人。
透过资产负债表来计算你的净资产是个相当简单的过程,应该不会花超
过一到两个钟头。只要有整理过的财务记录在手,首先依照真实的价格或估 计的市价列出你的各项资产,其次,再以相同的方式列出各项负债(欠别人 的钱),然后再用总资产减去总负债,就可以算出净资产来。
一旦算出净资产来,下决心每年至少在同一时期检查计算一次,以便密
切的追踪进度,目标是每年至少要增加 5%的净资产。或许冬天是计算净资 产的较佳时机,因为此时比较没有什么户外杂务和活动来占据你的时间,而 且各项税务记录也是最近且齐备的。
除了为理财计划设立一个起点之外,资产负债表同时也是:
●一个理财进度的记录(如果定期计算的话)
●一个财产所有权的记录,方便保险规划和索赔
●一个资产与负债的列表,方便订立遗嘱和分配遗产
●一个准备妥当的财务报告,以备你申请房贷、一般贷款或信用卡时运

●可供衡量家庭的紧急预备金、债务负担和房屋增值
●可供衡量投资的分散风险、增长和流动性
●可以协助你的理财顾问做规划和决策的工具
●一个最新的退休储蓄记录(如雇主提拨退休金和个人提存退休金等) 要知道,有很多方法可以增加净资产,不是只有靠存钱。由雇主提拨退
休金的退休福利计划,当提存金存入这个计划中时,也会使净资产增加。如

果你拥 有一栋房子,同样的也会增值。拥有房子是个人或家庭用来增加他 们净资产最普通的方法,这也就是为什么有些人会将他们的房贷,视作是一 个强迫储蓄计划的原因。
  另外一个间接增加净资产的方法,就是透过个人的技能和教育经历,例 如一个电脑训练课程或大学学分课程等。发达个人的资本就是增加赚钱的潜 能,新的技术可以导致新的工作机会,最后也可以增加净资产。当然,你放 入存款帐户里或做投资的钱,也是净资产增加的一个重要决定因素。本章最 后列出十个增加净资产的秘诀,你可以充分运用。

开始计算自己的资产


  开始做你的资产负债表时,先在一张纸的左边列出现有资产的价值,数 字越精确越好。然后再将列出的资产分成三种型态:现金及相当于现金之物。 投资的资产、和属消费财的资产(个人物品)。
一、“现金及相当于现金之物”的归类,包括以下的流动性资产:
●证券活存帐户
●携带之现金
●一年期以下到期的定期存款
●货币市场存款帐户
●货币市场基金
●存折或对帐单储蓄存款
●无息、付息支票存款 这些型态的金融产品,都是你至少三个月的生活紧急预备金应该放置的
去处,而且也会提供定期的对帐单,很容易去衡量它的价值。同时也要确定
包括你借给别人的钱,如果你期望这笔贷款很快便能够清偿的话。 二、“投资的资产”,被设定储存较长的时间,包括:
●现金价值终身寿险
●一年期以上到期的定期存款
●收藏品
●公司债券
  ●401(K)和其他扣薪储存退休计划(编按:401(K)系美国的退休计 划)
●不动产证券和其他政府机构投资工具
●黄金、白银、珠宝和其他贵金属
●不动产投资
●个人退休金帐户
●自雇退休计划
●土地
●合伙事业(不动产、天然瓦斯等)
●地方政府免税债券
●共同基金
●事业所有权
●审理中尚未拿到的赠与或继承
●利益共享计划

●不动产投资信托
●股票
●股票分红计划或员工持股计划
●可节税的年金
●单位信托
●美国政府储蓄公债
●美国政府国库证券(国库券、期票、债券)
●所属的退休福利 要计算有价证券的价值,可以利用财务刊物上最近的报价,或者打电话
给你的券商寻求正确的数字。退休养老金及其他如雇主所提供的退休计划, 一般会定期寄送对帐单给参与者,人寿保险现金价值是列在保单或保费缴纳 通知书里。特别的投资,像骨董、土地或钱币收集,一般多需要受过专业训 练的鉴定家来估价。
三、“消费财的资产”包括:
●艺术品和骨董
●船舶
●汽车
●收藏品(邮票、钱币、棒球卡等)
●家庭器具(电器、日常器具)
●个人物品(衣服、手饰等)
●小型的事务设备
●度假物品 务必确定用今天的市价来计算消费财资产价值,而不是它们的原始价格
或重购价格。价值的计算必须保守,而不感情用事。像衣服、汽车和家具通
常从你买来的那一刻起就开始折旧,在资产负债表上,衣服的价值不能超过 原始购买价格的 10%到 20%;汽车的价值取决于报纸上的分类广告,或由国 家汽车经销联盟所出版的二手车价格指南;至于房屋的价值,可以咨询报纸 上的销售广告,或向当地的房屋中介公司查询。不论你是否打算卖房子,有 很多中介业者都提供免费的房屋估价服务。记得要确实扣除预估卖房子时所 产生的任何税捐,或者是房屋中介费。

别忘了计算负债


  如果没有同时列出各项负债,这份资产负债表是不完整的。在一张纸的 右边,写下你全部的借债项目,包括如下:
●汽车贷款
●助学贷款
●信用卡记帐余额
●欠他人的债务
●循环性房屋贷款
●房屋抵押贷款
●分期付款(家具、家电等)
●寿险保单贷款
●投资保证金贷款

●个人消费性贷款
●承诺的捐献
●第二顺位抵押贷款
●一周年到期须支付的税和帐单 所有债务的本金余额,和资产负债表当日的累计应付利息,就构成了你
的负债。 将你的各项负债加总之后,用资产总和减掉负债总和,得出的结果就是
你的净资产,也就是若将你所有的东西都变现扣除债务后,将会得到的现金。 如果你所拥有的大于所积欠的,就会有正的净资产,相反的(有时大学生的 贷款往往大于他们所拥有的财产价值),你就会有负的净资产。一旦你有了 数据,就很容易每年去做更新,并且运用这个资产负债表去分析自己的财务 状况。
  有一个有趣的净资产分析,就是去比较你车子现在的价格,和购车贷款 的余额。由于大多数汽车的快速折旧,以及普遍延长的汽车贷款,很多车主 至少暂时地经历过“负的财产”。也就是说,他们车子所值的价钱,比贷款 所剩的余额还要少,如果要卖掉车子,他们还得准备这个价差来清偿贷款。 由资产负债表衍生出来的各种不同的比率,也帮助我们看得更清楚。将 现金及相当于现金之物除以负债(不含房屋抵押贷款),就可以确定一 个家庭处理债务的能力。举例来说,若琼和金姆史密斯有三万美元的流动 资产和五千美元非房贷债务,则他们的流动比率是三万元除以五千元等于
六,这表示他们足足满足债权人所需要的资金达六倍之多。
  另一方面,苏和山姆布朗有五千美元的流动资产和一万美元的债务,他 们的流动比率是五千元除以一万元等于零点五,这表示说他们手上的现钱, 只有借贷来资金的一半。任何比率超过一就被认为是好的,超过三的是特 优,在这例子当中,显然史密斯是处于较佳的财务状况。
表 3—1 是一个资产负债表的范本,而表 3—2 里,是一个完成你自己财
务报告的空白表格。表 3—3 里则列出你在分析净资产时,一些额外要考虑的 因素。
理财规划师通常使用“备注”和注明所有者的方式,来进一步解释资产
负债表中的项目。假使说,你列出了一个定期存款为资产的项目之一,你也 应该使用一个备注来注明它的利率和到期日。其他使用备注的情形,则包括 借款到期日,及其他有关资产负债表中属于资产和负债项目未显示的讯息。
表 3—1 资产负债表范本
1996 年 7 月 1 日的净资产
资产 负债
现金及相当于现金之物
现金 $100(共同) 威士卡(注 8)$200(共同) 付息支票帐户 1,500(共同) 汽车贷款 3,055(共同) 货币市场基金(注 1)3,000(共同) 房屋抵押贷款 64,700(共同) 定期存单(注 2) 3.240(夫) 循环性房贷 7,800(共同)
(注 9)
定期存单(注 3) 5,350(妻) $13,240
$ 75,755

投资的资产
成长型共同基金 $4,380(共同) 股票(注 4) 2,240(夫) 寿险现金价值 1,200(妻) 寿险现金价值 2,650(夫) 受赋与退休金值 10,210(妻) 个人退休金帐户(注 5) 12,640(夫) 个人退休金帐户(注 6) 13,580(妻)
401(K)退休金值(注 7)12、500(夫)
$59,400
消费财的资产

房屋 $125,000(共同) 汽车 11,000(共同) 家庭器具 10,000(共同) 个人财物 8,000(共同)
$154,000
总资产 $226,640 总负债$75,755
               净资产$150,885 备注:共同=共有财产;夫=先生所有财产;妻=太太所有财产
注 1:可开支票;机动利率
注 2:1996 年 12 月 18 日到期;利率 1.61% 注 3:1997 年 4 月 16 日到期;利率 4.52%
注 4:透过先生的员工股票分红所购得
注 5:投资在收益为 4.3%到 6.5%的定期款 注 6:投资在证券帐户
注 7:从 1990 年开始薪资扣缴提拨之余额
注 8:每次帐单皆缴清
注 9:利率高于基本放款利率二个百分点

表 3—2 做自己的资产负债表


(日期)净资产
■说明资产的型态,现值和持有者,例如: 银行定期存款——$1, 000(夫);某某股票——$500
(妻);房屋——$80,000(共同)
资产 负债

现金及相当于现金之物 (例如,房屋抵押贷款、汽车贷款、信用卡、 消费性贷款等)
投资的资产





消费财的资产





总资产:$——— 总负债:$———
备注 净资产:$———

表 3—3 净资产分析表

1.在过去一年当中,你的资产和负债是否有增加或减少?
2.你的资产是否因通货膨胀而增加,但流动性却低?
3.哪些资产和负债是你独自拥有?哪些则是与配偶或其他人共同持有?
4.比起过去几年,你投资资产的价值如何?
5.比起过去几年,你房屋增值情形如何?
6.为了将来的理财目标,你已经累积了多少钱?
7.你如何分散资产?
8.你是否已经储存足够的紧急预备金?
9.你的保单已经累积了多少现金价值?
10.你是否正背负着长期的债务,例如房贷?
  11.你是否用长期的债务(如一个循环性房贷),供作购买折旧性资产的 资金(如一辆汽车)?
12.你的净资产是否跟得上通货膨胀的脚步?也就是说,净资产的年增加
率是否大于通货膨胀率?


  你是否曾想过那些和你差不多岁数、成员人数和所得水准的家庭,是不 是在花费上也会相似,如食物、住屋、和度假等?你当然有想过!想要将自 己的家庭开支去和别人比较,是非常正常的一件事情。但是,有一个最好的 比较方法:就是去分析资产负债表。毕竟路口的琼斯家里虽然有一辆积架车 并且一年度假七次,但很可能正背负着沉重的房屋贷款,且也可能已经刷满 了信用卡的额度,他们可是一点也不富有。相反的,史密斯家里透过储蓄和 精明的使用信用卡,渐渐地增加了净资产,他们不会抵押房屋得款后去买折 旧资产,而且他们也不会赊欠度假和餐厅吃饭的钱。谁处于较好的财务状况 呢?不要光看表面的生活型态,要看他们的财务报表,一个资产负债表正是 一个家庭财务状况的指标。

如何和别人比较财产?


  那么,到底你的净资产和别人的净资产比较起来又是如何?依照调查, 一九九一年美国家庭净资产的中位数为 36,623 美元,也就是说,所有家庭 中有一半是大于这个数字,有一半则是少于这个数字。家庭净资产较一九八 八年的 41,472 美元减少,主要原因是房屋价值、支票存款、租借财产和事 业拥有资产的降低。
  政府所公布的数字也显示出,房地产占了净资产中最大的部分,第二个 最重要的资产型态则是赚取利息的资产,如银行定存和储蓄存款帐户等;而 房屋抵押贷款则构成了最大的家庭债务。
  
  这些统计数字代表什么意义呢?简单来说,资产价值的增加和债务的减 少,就会增加你的净资产,长久下来,这结果将会是很戏剧化的。其实真正 算数的不是一辆骚包的车子、订做的衣服或者几乎任何一个有信用卡的人都 可以买得到的奢侈产品和服务,而是大部分人所看不到的东西:一个紧急预 备金、迟延纳税的退休储蓄计划、房屋增值和一笔财富??这些都能够用来 完成未来的理财目标。
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